铁粉计划，随手点赞！
#光纤光缆 #AI 算力基建 #周期涨价 #国产出海
当前厂签价，A2 光纤虽然从高点 270 元左右回落到 220 元附近，但仍处于非常高的位置；A1 光纤已经涨到 150-160 元附近；652D 光纤维持在 90-100 元附近。省采价格虽然有折扣，但也在 70-80 元附近。
而成本端呢？头部厂商 652D 成本大概十几元 / 芯公里，A1、A2 成本大概 20-30 元 / 芯公里。价格和成本之间的差距，已经足够说明行业利润弹性有多大。
所以这轮景气最重要的不是 “有没有涨价”，而是涨价已经发生，且价格中枢明显抬升。
市场担心大族扩产，我理解。但扩产公告不等于产能马上释放，产能释放也不等于有效供给，尤其不等于能马上对接北美 CSP 和高端 AI 客户。
光纤光缆真正的瓶颈，不在简单拉丝，而在光棒 / 预制棒。
信息来源：百川盈孚现货报价、CRU 全球光纤行业数据、券商产业调研纪要、头部机构通信行业深度研报、上市公司投资者交流公开资料