铁粉计划，随手点赞！
#光纤光缆 #AI 算力基建 #国产出海 #亨通光电
亨通刚刚切入北美 AI/CSP 供应链。此前公司北美订单几乎可以忽略，现在已经拿到美国康宁相关订单，并开始向北美供应链交付。这不是简单新增一个客户，而是供应链地位变化的开始。
一旦进入北美 AI 客户供应体系，后续订单和估值逻辑都会发生变化。
亨通现在的优势，不只是有光纤产能，而是有光棒自给能力、光通信产品能力、MPO 延伸能力，以及海缆和电网业务提供底盘。在光纤价格大幅上行的时候，平台型公司的利润表反而可能出现非常明显的非线性改善。
信息来源：上市公司投资者交流纪要、天风证券、国泰君安券商行业调研纪要、财联社产业公开资讯