云计算&智算赛道六大核心标的深度剖析

1. 浪潮信息
国内AI服务器整机龙头，智算中心核心硬件供应商，深度对接国内头部云厂商、政企算力项目，国内智算集群建设超半数设备由其供货，直接受益全国智算中心大规模落地，算力硬件基本盘稳固。
2. 中科曙光
国资背景算力龙头，国内政企智算、超算核心供应商，手握全国多地智算中心资源，自有算力租赁业务持续放量，深度绑定政务、科研大模型项目，国产算力核心标杆，政策加持属性突出。
3. 宝信软件
工业云计算龙头，深耕钢铁、化工工业互联网，同时布局本地智算中心，工业数字化+AI算力双赛道并行，下游工业客户现金流稳定，抗周期属性强，机构中线配置核心标的。
4. 紫光股份
ICT全产业链龙头，旗下新华三覆盖交换机、服务器、云计算全套设备，深度参与各地国资云、城市智算项目，软硬件一体化交付优势显著，国内政企云建设核心供货方。
5. 易华录
数据存储+城市云服务商，深耕数据湖、政企云基础设施，配套智算中心存储配套服务，深度参与各地数字经济、东数西算项目，算力存储配套业务增量充足。
6. 奥飞数据
民营IDC、智算租赁核心企业，华南地区大型算力集群运营商，面向互联网、AI企业提供算力托管、智算租赁服务，海外跨境算力业务持续拓展，中小算力厂商里弹性最强，直接受益AI算力租赁需求爆发，机房上架率持续走高。