7月1日股市内参

一、投资资讯
1、产业化突破 我国首个第四代半导体材料全产业链项目落地
据报道，近日，郑州高新区与中科粉研（河南）超硬材料有限公司签署协议，中科粉研第四代半导体材料生产基地正式落户该区。该基地是国内首个第四代半导体材料全产业链项目。本次签约落地的生产基地，将依托中科粉研全球首条LPPHT微纳米金刚石产线的技术积累，为实现第四代半导体（881121）核心材料的自主研发、生产和规模量产打下坚实基础。
第四代半导体材料主要指氧化镓、金刚石、氮化铝等超宽禁带半导体，其禁带宽度普遍高于第三代碳化硅和氮化镓，具备耐高压、耐高温、低损耗等优势。第四代半导体正成为支撑AI算力、特高压等极端场景的关键材料，目前正处于从实验室研发向工业级产业化突破的关键窗口期，核心驱动力来自AI算力散热、新能源汽车高压平台、特高压与储能、6G通信及军工特种应用。第四代半导体材料还处于“小规模、高增速”的产业早期阶段，中长期成长确定性强。
A股相关概念股有四方达（300179）、三安光电（600703）等。
2、一天一个价 MLCC价格持续上涨还缺货
据报道，自今年5月起，MLCC现货价格呈现明显上涨趋势；进入6月，更以“一天一个价”的节奏猛烈上攻。有商家透露，部分高容产品涨幅达3至5倍，少数规格甚至高达8至10倍。不仅日系高端料号价格翻倍，国产头部厂商同样出现“需求百万颗、现货仅四分之一”的紧俏局面。
本轮MLCC涨价是AI算力爆发引发的结构性“虹吸效应”。AI大模型训练、推理服务器对整机供电链路、加速卡、主板、电源模块都需要大批量高容、高压、耐高温的高端MLCC，单台用量倍数级抬升直接催生了增量的刚性需求。机构数据显示，单台AI服务器MLCC用量达普通服务器近13倍。MLCC作为整机必备的基础元件，需求增量快速兑现，叠加供给端扩产周期长、海外头部厂商产能调配收缩，供需缺口直接转化为现货涨价。
A股相关概念股有鸿远电子（603267）、宏明电子（301682）等。
3、八部门发文 推动工业互联网高质量发展
八部门联合印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》。意见提出，到2030年，建设5万张工业5G专网，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台。融合应用实现207个工业中类全覆盖，重点行业规上工业企业安全分类分级普及率达到80%。工业互联网核心产业增加值突破2.5万亿元，成为新质生产力的重要组成。支持开展工业领域大模型和特定场景小模型的训练，开发模型互联接口。
加快工业智能体推广，增强工业系统的智能感知与决策执行能力，提升全环节智能化水平。推动工业互联网基础设施和智算、超算等算力基础设施一体规划、同步建设。探索构建工业算力网络体系，加强端边云多层级算力动态协同，深度赋能工业大模型训练、工业元宇宙实时交互等场景。
A股相关概念股有东方国信（300166）、工业富联（601138）等。
4、5万张5G专网蓝图呼之欲出 行业加速发展可期
八部门印发《关于推动工业互联网高质量发展的实施意见》。其中提到，到2030年，建设5万张工业5G专网，标识解析服务企业范围不断拓展，打造5个左右具有国际影响力的综合型平台，初步构建较为完备的工业数据基础制度体系。工业互联网技术、标准、产品供给不断完善，企业实力和跨界合作水平显著提升，核心产业增加值突破2.5万亿元，成为新质生产力的重要组成。
研究机构认为，目前，基础电信运营商主要通过在5G公共网络上划分专用传输通道、构建虚拟专网，或将部分公网设备下沉到生产现场、构建混合专网的“公网专用"方式推动工业企业网络化改造。工业5G独立专网在此基础上通过“专网专用”方式更好地满足装备制造、交通运输、能源电力等领域企业生产数据不出厂、网络资源专属专用等关键需求，加速“5G+工业互联网”赋能千行百业。
东土科技(300353)是国内工业互联网技术的领导者。
中恒电气(002364)聚焦新型电力系统建设与电力行业数智化深度融合核心赛道。
5、月之暗面Kimi大模型估值提升 相关公司值得关注
6月30日，从相关人士处获悉，月之暗面Kimi上一轮200亿美元估值融资于近日完成交割，新一轮融资已经启动，投前估值涨至315亿美元。截至6月中旬，月之暗面ARR(年度经常性收入)突破3亿美元，这是继今年3月ARR突破1亿美元、5月突破2亿美元后，Kimi商业化进程的又一重要节点。据悉，Kimi此轮收入增长主要来自模型迭代带动的开发者使用和API收入提升。目前，API收入已占Kimi整体收入7成以上并持续提升。
华龙证券认为，美国对AI开放态度持收紧趋势，国产模型凭借较高性价比，有望受到国内更多的token调用量倾斜。同时，出于AI安全考虑，国产芯片+国产模型的闭环有望加速形成，看好当前竞争局势下，国产AI的份额爬升窗口期拉长。
九安医疗(002432)全资子公司与月之暗面签署相关投资协议。
人min网(603000)与Kimi在内容方面存在合作关系。
6、6月多款网游产品审批 产业链面临估值修复
6月30日，国家新闻出版署公布2026年6月份国产网络游戏审批信息，共163款游戏获批。
研究机构认为，游戏板块将迎来中报业绩预告提振与暑期传统旺季，双重催化下内容更新和用户时长有望显著提升。此外，ChinaJoy首次设立AI游戏体验专区，进一步强化AI+游戏概念，该板块仍是泛消费中增速快、估值低、性价比突出的领域，业绩释放将驱动估值修复。
恺英网络(002517)主营包括移动游戏和网页游戏的研发、发行与运营。
吉比特(603444)专注于网络游戏的研发和运营，并致力于IP孵化业务。
二、公司公告
中国中车(601766)公司及下属企业于近期(主要为2026年4月至6月)签订了若干项重大合同，合计金额约516.4亿元人民币。上述合同总金额约占公司中国会计准则下2025年营业收入的18.9%。
永和股份(605020)全资子公司邵武永和金塘新材料有限公司拟投资19.14亿元建设氟材料及中试基地项目，以进一步完善高端氟材料产业布局。项目计划建设期60个月,预计总投资收益率18.61%，内部收益率18.17%。
永太科技(002326)预计2026年半年度归属于上市公司股东的净利润为2.65亿元至3.30亿元，同比增长350.68%至461.22%;预计扣除非经常性损益后的净利润2.38亿元至3.03亿元，同比增长956.82%至1245.45%。
中储股份(600787)控股股东中国物资储运集团有限公司计划自2026年6月30日起6个月内，通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式增持公司A股股份，累计增持金额不低于人民币7500.00万元、不超过人民币1.5亿元，增持比例不超过公司总股本的2%。
西部矿业(601168)控股子公司玉龙铜业拟对其全资子公司茶亭矿业增资38亿元。增资完成后，茶亭矿业注册资本由2亿元增加至40亿元，玉龙铜业仍持有茶亭矿业100%股权。增资完成后，玉龙铜业以非公开协议方式将安徽省宣州区茶亭铜多金属矿勘查探矿权转让至茶亭矿业，转让定价为86.89亿元(不含税)。
圆通速递(600233)预计2026年半年度归母净利润为31亿元至34亿元，同比增长69.34%至85.73%。业绩变动主要系行业竞争秩序改善、终端价格修复，以及公司推进人工智能转型，提升运营效率、降低成本，增强市场拓展能力。
光启技术(002625)拟以5000万元至1亿元回购公司股份，回购价格不超过54.88元/股，回购的股份拟用于维护公司价值及股东权益。
同有科技(300302)拟向特定对象发行A股股票募集资金不超过10亿元，扣除发行费用后的净额将用于面向AI全场景的企业级存储系统和SSD研发中心建设项目、企业级存储系统和SSD智能制造项目、营销体验中心项目及补充流动资金。
昀冢科技(688260)完成停牌核查，7月1日复牌。公司MLCC产品未用于AI算力服务器，亦无相关认证及订单;子公司MLCC生产项目尚需股东会审议，实施存在不确定性。
安洁科技（002635）全资子公司威斯东山拟以现金方式收购苏州志烽密姆粉末冶金有限公司51%股权，合计对价不超过2.55亿元。本次交易完成后，苏州志烽将成为公司控股子公司，纳入合并报表范围。苏州志烽以金属粉末注射成型（MIM）为核心工艺，主要为光通信互联、新能源汽车、高端医疗等领域配套产品，主要产品包括光模块芯片基座等，苏州志烽2025年光模块相关业务收入占整体营业收入96.08%。光模块芯片基座用于承载激光器芯片、探测器芯片等核心光电器件，并为器件提供散热通路、结构支撑与电气互联界面，是保障光模块散热性能、封装精度及长期可靠性的重要零组件。
恒尚节能（603137）拟通过发行股份及支付现金方式购买深圳市金胜电子科技有限公司100%股权。公司股票将于2026年7月1日开市起复牌。标的公司主要从事存储器的研发设计、生产制造及销售。本次交易完成后，公司将切入存储领域，打造第二增长曲线。
斯迪克（300806）发布投资者关系活动记录表公告，公司MLCC离型膜已搭建涵盖通用、中端、高端的完整产品矩阵，现有产品可稳定适配500-1000层中高端MLCC规模化生产，充分匹配AI算力、车规等高阶应用场景。公司产品已覆盖大陆全部主流MLCC企业，并实现对国巨、华新科等台系龙头批量稳定供货；高端产品同步开展日系头部厂商认证测试。公司近期已通过村田的供应商准入。
江波龙（301308）6月30日宣布mSSD高速存储介质产能迎来重要里程碑，公司已建设完成mSSD月产能百万级交付能力，具备稳定且规模化量产交付条件，可充分匹配市场增量需求，后续产能仍具备持续扩容、翻倍释放的空间。
美畅股份（300861）拟3亿元参股功率半导体公司龙腾半导体。
聚辰股份（688123）全系列Nor Flash产品涨价25%。
杰创智能（301248）拟定增募资不超过19.65亿元，用于智算云服务中心建设项目等。
四方达（300179）拟定增募资不超过20亿元，用于金刚石钻针产业化项目等。
龙蟠科技（603906）在互动平台表示，子公司数据中心冷却液产品已获得华为技术认证，并被列入认证名录迪。
翰宇药业（300199）替尔泊肽注射液降糖及减重2个ANDA获得美国FDA首仿受理。
兴齐眼药（300573）控股股东提议8000万元至1亿元回购股份用于注销。
益生股份（002458）预计2026年半年度净利润同比增长4287%-4774%。
*ST金科（000656）7月2日起撤销退市风险警示及其他风险警示，简称变更为“金科股份”。
*ST宝实（000595）7月2日起撤销退市风险及其他风险警示，股票简称变更为“宝塔实业”。
ST通脉（603559）7月2日起撤销其他风险警示，股票简称变更为“中通国脉”。
三、新股申购
欧伦电气：申购代码920081，申购价格38.69元，发行市盈率12.78倍，公司主营围绕环境调节设备开展研发、设计、制造、销售和服务一体化业务。