7月投资策略总结
‌ 优先布局「需求+供给」双击方向‌：电子特气、高端被动元件、车规功率半导体这三个方向，既有短期涨价催化，又有长期需求增长和国产替代支撑，是本轮涨价行情中确定性最高的主线。‌关注业绩验证窗口‌：7月15日的中报预告是第一个关键验证节点，只有涨价切实体现在二季度业绩中，才是真景气，纯情绪炒作的标的最终会回归基本面。‌把握分化行情，拒绝盲目抄底板块‌：本轮涨价是结构性机会，而非全行业反转，分化会非常明显，优先选择有真实订单、高业绩弹性的细分龙头，不要盲目买入整个板块。整体来看，本轮全链条涨价是结构性需求复苏+局部供给收缩+成本传导共同作用的结果，7月市场将逐步验证涨价的基本面成色，真正能走出持续行情的，一定是有真实需求打底、涨价能切实兑现到业绩的优质环节。