摩根大通亚洲路演反馈显示，AI服务器已成为电子元器件板块最核心交易逻辑。MLCC龙头自4月以来大幅上涨，市场分歧也随之加大：一派认为AI开启新增长周期，另一派认为股价已提前反映未来3-4年增长。
当前资金开始从高弹性标的向估值相对合理的方向扩散，关注点也逐步从“AI预期”转向“业绩验证”。三季度或进入震荡消化期，四季度开始观察AI服务器需求是否真正向产业链传导。
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发布于 上海
豌豆公主炒基进化论