短线轮动支线（脉冲行情，快进快出）
券商
催化：7月1日起中债登下调债券结算服务费，月初资金回流，指数冲关时容易异动；仅做短线脉冲，不长期持有
有色/油气
地缘扰动油价反弹、金属周期底部回暖，兼具避险属性，大盘走弱时资金会分流避险
AI液冷/先进封装
算力配套刚需，中报订单饱满，属于科技内部高低切换方向，适合回踩低吸，不追高开
2、防御对冲板块（指数冲高回落时资金避险）
高股息电力、公用事业、黄金；大盘承压时托底指数，波动小，用来平衡账户回撤
四、明日尽量规避方向
上半年累计涨幅巨大、无业绩支撑的高位纯题材：高位光模块、无订单小票、纯概念题材股；机构半年结算持续兑现，反弹以减仓为主，不抄底
明日盘面观察要点
半导体开盘强度：功率、存储高开幅度，判断主线资金认可度
北向资金流向：持续流入则成长弹性放大，大额流出需减仓高位赛道
两市成交额：≥1.8万亿才能突破4100压力；缩量1.5万亿以下维持震荡，主线轮动加快​