一花开两叶，AI主线锁定存储、光模块！设备通信双双走强点评

今天半导体设备、通信板块同步拉升，核心逻辑分两条主线清晰梳理。
半导体设备核心靠存储扩产催化：韩国敲定三星、SK海力士三大超级项目，合计巨额资金加码半导体，仅设备年均投入就近千亿美金，直接拉高全球设备需求。此前机构测算2026年全球半导体设备市场仅1480亿美元，韩厂扩产直接打开增量空间。

通信板块昨日短暂回调只是资金轮动导致，行业长期逻辑没变，叠加美股科技股回暖，今天资金回流修复行情。

后市核心看AI资本开支，机构预判2027年全球AI投入有望冲击1.5万亿美元。AI算力里数据传输耗能远高于运算，存储刚需爆发，HBM配套存储产业链持续紧缺；算力要释放性能，高带宽光通信必不可少，英伟达算力架构下GPU与光模块配比稳定，每轮芯片迭代都会推高光模块价值量。

对应ETF可重点跟踪：
信创ETF（159537）存储相关仓位近五成，算力、芯片合计七成配置，深度绑定存储扩产行情；
半导体设备ETF（159516）设备+材料占比近九成，叠加国产化、出海长期逻辑；
通信ETF（515880）光模块仓位超五成，光产业链纯度行业领先。