昨晚，纳斯达克指数大涨，今天白天，韩国综合指数小幅走高，外盘给A股释放出积极性，全天A股大盘缩量2400亿，小幅上涨0.5个百分点，上涨个股3054只，五个交易日以来首次出现个股普涨行情。

前两个交易日AI内部出现分歧的板块，Cpo ，PCB，光纤光缆，今天都走出了大阳线，突破五日均线实现弱转强，在AI硬件的各个分支，除了被动元件其余均突破五日均线。而半导体芯片，半导体材料，半导体设备强势依旧。这说明A股的内资机构经过前两天的犹豫和分歧之后，今天选择重新做多，分歧转一致。

昨日，韩国总统李在明宣布，将半导体、实体AI和AI数据中心确立为韩国未来发展的三大战略支柱，并推出总投资规模逾1800万亿韩元（约合人民币7.92万亿）的三大国家级项目。三星集团、SK海力士母公司SK集团同步公布了大规模投资计划。三星官方宣布，将投资2655万亿韩元（约合11.68万亿元人民币）布局未来产业。SK集团宣布，将推进总规模1100万亿韩元（约合4.84万亿元人民币）的半导体投资计划，并分阶段建设全国15GW AI数据中心。韩国是在举全国之力投入AI算力，政府和企业层面合计投入资金量将高达5555亿韩元，约合人民币24.44万亿！这么大的资金投入，点燃半导体产业链上下游的投资热情，尤其对半导体材料和设备的带动，会更加明显。

周二盘面出现积极信号的同时也有隐忧，首先是今天缩量了2455亿，说明场内的资金还稍显谨慎。其次是韩国综合指数，面对其国内庞大的投资计划，反映显冷淡，今天的韩国综指仅仅是小幅反弹，最终收盘也没有能够站上五日均线，并且收盘前的最后一分钟还出现了明显的跳水动作，这一轮韩国指数上涨的趋势线为30天均线，最近三个交易日都显示30天均线有比较强的支撑，技术面上有两重的日线背离，调整的压力比较大，我们知道韩国的股市三星电子和sk海力士所占权重高达60%，所以，韩国股市的走势高度依赖AI单一板块的走势，高盛近期发出警告，若这两家公司的合计权重再上升一个百分点，受美国《投资公司法》持仓分散化规定的约束，可能触发外资机构强制减持约20亿美元的份额。

下一步我们还要紧盯韩国股市的走向，毕竟我们的AI科技公司实力相对韩国的AI两巨头还相当弱小，不仅利润有断崖式的差距，在技术上也有卡脖子的代差，这就决定了A股中AI板块的走势，与韩国股市有较强的联动性。