A股半年收官！半导体设备材料全线爆发，科创万亿新龙头诞生

6月30日A股顺利完成上半年收官，各大指数集体收红，市场结构性分化特征极其明显。整体来看，沪指、沪深300年内小幅上涨，而科创赛道彻底走出独立牛市，科创创业50年内大涨59.31%，中证半导体产业指数更是狂飙129.35%，涨幅碾压所有宽基指数。

细分赛道里，半导体上游设备、材料成为绝对核心主线，年内分别大涨166%、151%，稳居全行业涨幅前列。行情尾声再度加速，半导体设备ETF（561980）走出五连阳，持续获得资金追捧，7日净流入超14亿元。

盘面赚钱效应拉满，多只核心标的持续刷新年内新高。科创板重磅龙头寒武纪单日大涨7.66%，成功突破万亿市值，成为科创板首只万亿个股，彻底打开国产算力想象空间。此外金海通、江化微等个股涨停，中微公司、北方华创、神工股份等一众设备材料龙头续创股价新高。

本轮半导体行情爆发逻辑十分扎实，多重利好共振推动行情持续走牛。AI大模型快速迭代，字节、智谱等大厂加大国产AI芯片采购，国产算力生态加速落地；全球半导体供应链重构，海外设备商对华出货大幅下滑，国内企业持续抢占进口份额。

同时功率半导体、电容全品类开启涨价潮，叠加海外大厂扩产、先进封装大额投资落地，国产设备材料不仅承接国内替代需求，还迎来出海窗口期，业绩和估值有望迎来戴维斯双击。

从指数质地来看，该标的指数聚焦半导体上中游核心资产，龙头集中度极高，叠加长鑫存储核心供应链加持，后续依旧是科技赛道的核心主攻方向。