市场情绪回暖、AI硬件反弹，光模块芯片赛道迎来超级大周期行情，短期200G EML芯片供货紧缺、报价抬升，中长期CPO技术落地打开增量空间，叠加高端光芯片产能扩产周期长、技术壁垒高、海外供给受限，国产厂商迎来绝佳替代窗口期，同时算力需求爆发让产业链价值向上游磷化铟等核心基材倾斜，上游壁垒高、议价能力强，整体光芯片产业链短期紧缺、中长期高景气逻辑明确。
发布于 广东
逻辑-制胜