AI硬件全面扩产！科创持续走牛，务必均衡仓位防波动

周二A股半年收官行情强势拉升，科创50大涨3.85%再创历史新高，创业板大涨2.99%逼近前高。市场资金全力扎堆AI硬件、算力产业链，科创成长主线彻底贯穿整个六月，做多动能非常充足。

本轮科创持续走强，核心是两大产业利好共振。第一，AI硬件物料端迎来新催化，玻璃基板产业迭代落地，京东方强势大涨，带动消费电子、面板整条产业链集体爆发，成为新晋领涨主线。

第二，全球存储芯片开启大规模扩产周期，韩国千亿级芯片扩产计划落地，直接拉动半导体设备、材料、存储芯片需求大增。资金顺势抱团国产算力链、半导体设备，寒武纪成功突破万亿市值，彻底打开科创板块的上行想象空间。

当下盘面最大特点：科技内部极致轮动、高低切换加快。
近期强势的MLCC、部分高位光纤标的开始冲高回落、分歧走弱，而低位设备、材料、玻璃基板接力补涨。说明资金不再无脑追高老热点，持续挖掘低位有产业催化的新分支，行情结构性特征极强。

这里重点提醒风险：外部市场高位震荡，叠加美元指数偏强，全球流动性存在收缩压力。同时A股科创连续大涨后，高位分歧、反复波动已成常态，短期不适合重仓梭哈高位题材。

操作思路非常清晰：顺势看多科技主线，但拒绝激进满仓！
科技内部做好均衡调仓，高位滞涨标的逢高减仓，低位业绩细分择机低吸；同时适当布局创新药等低位企稳板块，对冲高位科技的波动风险。

整体策略：顺势拥抱AI硬件扩产大行情，以均衡仓位应对分化震荡，不贪短期极致收益，稳稳把握下半年核心主线。