6.30周二 分时+全天完整资金监测复盘（半年收官极致高低切换）

仅盘面数据复盘，不构成投资建议

一、分时资金节奏全景

早盘（9:30-11:30）

1. 开盘半小时：资金直接分流，存储、创新药、电网电力高开持续抛压，大单净流出不断放大；
2. 10点后主线资金进场：通信光模块、PCB、液冷、玻璃基板分批承接，分时稳步抬升，创业板、科创50单边走强；
3. 午盘前分化加剧：半导体内部撕裂，光芯片/面板流入、存储全线出逃；中芯概念跟随制造端获利兑现。

午后（13:00-14:30）

机构调仓力度加码，算力、物联网、国产芯片增量资金持续涌入，分时无明显跳水，承接稳固；
出逃赛道延续弱势，工业气体、电网、CXO反复冲高回落，反弹即有砸盘。

尾盘（14:30-15:00）

尾盘抢筹动作明显，光通信、PCB、液冷、玻璃基板出现批量大额扫单；
出逃板块尾盘无资金回流，全天单边净流出，无修复行情。

二、全天主力资金抢筹赛道（持续流入，分时全程多头）

1. 通信技术/光通信（全天净流入112.77亿）

- 核心分支：CPO光模块、EML光芯片、光纤交换机
- 分时特征：全天分时红盘，每波回调均有机构大单承接
- 核心标的：新易盛、中际旭创、光迅科技、铭普光磁

2. 液冷服务器（净流入136.21亿）

算力机房刚需，早盘温和流入、午后加速加仓，与算力租赁共振走强
标的：中科曙光、立讯精密、浪潮信息、紫光股份

3. PCB载板（算力线路板）

全天单边流入，服务器、光模块上游核心耗材，胜宏、沪电、东山精密持续大额买单

4. 国产芯片（分化行情，只买面板/玻璃基板/光芯片）

电子板块全天净流入271.52亿全市场第一，玻璃基板、TGV封装、光学光电子是资金核心主攻；
京东方A单日个股净流入全市场第一，晶方、彩虹股份批量涨停。

5. 算力/算力租赁

Token词元概念叠加智算机房，全天资金沉淀充足，分时波动小、趋势稳健
标的：润建股份、超讯通信、优刻得

6. 物联网

算力配套边缘设备、通信模组同步受益，中小盘20cm批量跟风流入

三、全天资金出逃赛道（分时持续承压，单边净流出）

1. 存储芯片（全市场最大流出-43.1亿）

早盘直接砸盘，兆易创新风险提示催化获利盘踩踏，全天无有效反弹；
佰维、江波龙、深科技持续大额卖出，上半年涨幅透支+半年末止盈双重压制。

2. 中芯国际概念（半导体制造端兑现）

设备、材料分化，中芯产业链标的集体出逃，机构锁定上半年晶圆制造收益，腾挪资金转向算力硬件。

3. 创新药/CXO（净流出32.63亿，一级行业流出第一）

昨日市场避风港，今日机构集中止盈；药明康德、泰格医药、爱美客全天分时走弱，资金持续分流科技主线。

4. 电网/公用电力

传统防御赛道遭减持，上半年行情充分兑现，风光配套电网无短期催化，资金集体切换高弹性AI硬件。

5. 工业气体

虽有高纯CO₂、氢氟酸涨价小票独立涨停，但板块整体资金流出，机构抛售传统工业气体标的，仅电子特气细分局部活跃。

四、核心盘面逻辑总结

1. 半年末硬性调仓：公募、机构6月收官锁定上半年收益，统一操作——卖出高位防御、周期、存储，加仓低位算力硬件全产业链；
2. 半导体极致割裂：同板块冰火两重天，资金抛弃存储、晶圆制造，重仓光芯片、玻璃基板、PCB算力载板；
3. 分时资金特征：主线全天主动买盘，回踩放量承接；出逃赛道反弹无量，每一次拉升都是减仓窗口；
4. 行情主线清晰：算力硬件（通信/液冷/PCB/玻璃基板）是唯一增量资金聚集地，其余赛道普遍存量资金博弈兑现。

需要我把流入龙头、出逃代表个股分别整理一份精简清单吗？