6.30周二A股板块资金全解析（半年收官大调仓）

今日两市成交额3.27万亿，创业板大涨2.99%，机构半年末集中调仓，资金从防御、周期、医药全线出逃，疯狂涌入AI算力硬件全产业链，成长主线彻底碾压价值赛道。

一、资金抢筹主线（主力大额净流入）

1. CPO/光模块（通信板块净流入112.77亿）

全天净流入139.8亿，全市场第二吸金赛道。

- 核心逻辑：全球800G/1.6T光模块订单持续落地，国常会加码AI硬件攻关，算力互联刚需确定性最强；
- 龙头：新易盛、中际旭创、天孚通信、华工科技批量大额流入。

2. PCB载板+光学光电子（电子板块总净流入271.52亿，全市场第一）

PCB算力载板、面板、光芯片同步爆量，京东方单日净流入35.95亿居全市场个股第一；胜宏、沪电、东山精密获机构加仓，算力服务器上游硬件全面受益。

3. 液冷服务器、算力租赁

液冷概念净流入109.3亿，高密度智算中心散热刚需，各大云厂商持续扩建算力集群；中科曙光、紫光、浪潮等算力租赁龙头持续吸金，Token算力工厂题材加持板块热度。

4. 太空光伏/商业航天

低轨卫星组网提速，卫星光伏电源打开万亿增量空间，光伏板块内部高低切换，资金抛弃传统地面光伏，主攻太空算力配套光伏细分。

同步助攻流入：人形机器人、新能源车、算力算力概念

主力净流入均超80亿，AI硬件扩散延伸赛道资金同步跟风入场。

二、资金集中出逃方向（机构止盈兑现）

1. 创新药/CXO（医药生物净流出32.63亿，一级行业流出第一）

昨日医药是市场避风港，今日机构集体兑现；药明康德、泰格医药、爱美客全线跳水，半年获利盘集中了结，短期资金大幅分流至科技成长。

2. 贵金属、煤化工、磷化工、电力（周期集体承压）

- 贵金属/黄金：净流出18.8亿，美债利率预期扰动，避险资金撤离；
- 煤化工、磷化工：产品价格走弱，无短期催化，资金持续减仓；
- 公用电力：上半年涨幅透支，季末机构减仓避险赛道。

3. 白酒、消费零售（食品饮料净流出）

防御消费全线失宠，茅台、五粮液震荡走弱，市场风险偏好抬升，资金从低波动消费切换高弹性AI硬件，商贸零售同步小幅流出。

4. 额外大额流出：存储芯片（净流出43.1亿，全市场流出第一）

同属半导体但严重分化，前期涨幅过高，半年末批量止盈，兆易创新、佰维存储遭大额抛售，资金抛弃高位存储，转向低位光通信、PCB、面板。

三、盘面核心逻辑总结

1. 半年报窗口调仓：6月最后一个交易日，机构完成上半年仓位再平衡，高位防御、周期兑现，加仓下半年高景气AI算力硬件；
2. 算力内部极致分化：存储芯片出逃，光模块、PCB、液冷、光学光电子抢筹，资金偏好低位、业绩持续兑现的算力中游制造；
3. 行情风格切换：避险逻辑失效，市场全面拥抱硬科技成长，价值、周期板块短期承压。

风险提示：以上资金流向仅为盘面数据复盘，不构成任何投资建议。

需要我把今日流入/流出核心龙头个股清单整理给你吗？