今日上半年收官，走出深 V 修复行情，沪弱深强格局彻底拉满，沪指小幅收红，创业板、科创全线大涨，成长赛道完成情绪修复。全天成交相较昨日小幅缩量，资金没有出逃，只是借月末节点大规模调仓，北向小幅观望，内资机构主导盘面节奏。
早盘空头一度占优，多数个股水下运行，午后政策催化落地，资金集中回流算力半导体整条产业链，CPO、光芯片、半导体材料全线爆发，人形机器人、先进封装同步走强，板块联动性极强，是全天唯一贯穿全天的主线。另一边银行、煤炭、有色、医药等上半年高位周期与传统权重持续遭资金兑现，高低切换在月末这天走到极致，机构平衡持仓、锁定浮盈的动作十分清晰。
盘面赚钱效应明显回暖，超三千只个股收红，但依旧是极致结构性行情，脱离硬科技主线的标的少有持续性，冲高后兑现盘随时涌出。之前连续几日调整的算力核心今日迎来强势反弹，但缩量上涨意味着分歧并未完全消化，今日反弹更多是月末资金腾挪带来的修复，不能直接判定趋势反转，高位标的依旧存在后续分化压力。
交易逻辑顺势跟随资金主线，持仓集中半导体、光通信内部辨识度龙头，前期获利的周期、金融标的逢反弹分批兑现离场，不格局走弱板块。月末收官不盲目重仓博弈节后行情，主线内只做分歧低吸，避开日内追高；分时承接一旦转弱就及时止盈，先守住上半年到手利润，等待节后量能持续放大，再判断主线持续性，震荡行情保守为先。