功率半导体迎来集体涨价周期 科技板块轮动行情持续升温

科技赛道持续走出强势行情，半导体板块再度领涨市场，核心驱动来自功率半导体行业新一轮涨价潮持续发酵，行业景气度稳步上行。

根据行业最新动态，7月1日起，国内功率半导体市场将迎来大范围调价。士兰微率先官宣涨价，调价幅度达15%，扬杰科技、华润微等国内头部厂商，叠加英飞凌等海外行业巨头，合计近20家企业同步跟进调价，开启行业普涨模式。

本轮半导体涨价存在双重核心逻辑。表层原因是上游原材料、封测环节成本持续走高，企业生产经营成本压力增加，倒逼产品价格上调。深层核心则是AI算力产业爆发带来的刚性需求支撑。随着AI产业快速发展，AI服务器功耗远超传统设备，达到常规设备的3至5倍，带动数据中心相关半导体需求大幅激增。目前行业已进入全面上行周期，产能持续向高附加值、高利润的AI相关领域倾斜。

下游产业需求端同样持续释放利好，全球科技企业加速布局AI硬件供应链。三星电机近期公告，已与美国客户达成合作，签订价值约2.93亿美元的AI服务器MLCC供货大单，侧面印证全球AI硬件产业链需求持续紧缺，上游核心元器件供需格局持续偏紧。

当前全球AI产业投入力度持续加码，行业长期增长确定性明确。从A股科技板块走势来看，市场炒作节奏已从上游逐步延伸至中下游细分领域，板块行情以内部轮动为主，持续性较强，短期难以快速结束。

风险提示：本文仅为行业信息梳理与个人观点分享，不构成任何投资建议，投资需谨慎，市场风险自行承担。