#基金[超话]# 美股当日大幅跳空高开，走出强力反弹。早盘机构刻意打压半导体制造恐慌，诱使散户割肉转战医药与大盘科技巨头，随后资金低位接盘，芯片板块走出V型反转。美光、闪迪回踩20日均线后企稳反弹，ARM完成均线附近深度洗盘；半导体设备、网络安全为全天最强主线。

核心利好催化

1. 数据调整利好降息预期：官方修改PCE通胀统计口径，多项分项下修，5月核心PCE被压低，削弱加息必要性。

2. 地缘风险降温：美伊达成临时停火，卡塔尔解冻伊朗资产，避险情绪回落，油价自高点大幅回落，通胀压力进一步缓解。

3. 基本面上调盈利：高盛上调美股二季度盈利预期，AI算力需求持续向外扩散，支撑科技股行情。

4. 韩国巨额半导体投资：五年翻倍存储产能，但短期不会改变供需格局，长期利好晶圆设备厂商。

技术与市场环境

大盘跳空高开超1%，历史数据显示后续中长期上涨概率极高；标普重回正Gamma区间，VIX明显下行，美债与美元保持平稳，市场由高波动转入平稳牛市环境。SPY短期支撑在735点，属于突破后的回踩买点。特斯拉大涨8.5%，短期重点观察413-415美元阻力位。

本周事件与操作思路

本周重点关注非农就业数据，白宫提前释放温和就业预期，数据大概率不会引发市场剧烈波动。季末抛压基本消化完毕，存储板块洗盘结束。后续分批布局，优先配置半导体设备强势赛道。