AI上游·国内独家稀缺核心标的

1、光模块&光通信

- 东山精密：全球唯一同步供货英伟达AI PCB+光模块+自研光芯片；索尔思200G EML国内产能第一，斩获Meta2027年1亿颗光芯片+800G模组长单
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- 中际旭创：全球光模块龙头，800G量产+1.6T认证双落地，英伟达GB核心供应商，海外收入超85%
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- 光迅科技：国内唯一InP磷化铟IDM全产业链自主生产
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- 源杰科技：国内唯一通过英伟达GB3000认证、量产200G EML，独家配套CPO/1.6T高功率光源
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- 云南锗业：国内唯一6英寸InP磷化铟衬底量产，本土市占80%
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- 泰晶科技：光模块高速晶振独家国产替代
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- 天通股份：国内唯一8英寸光学级铌酸锂晶圆量产，良率92%+
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- 光库科技：国内独一家、全球仅三家TFLN调制器企业，全球市占50%
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- 福晶科技：A股唯一量产高端TSAG法拉第旋片，进入英伟达供应链

2、PCB赛道

- 生益科技：国内高速覆铜板龙头，全系列M7-M9供货英伟达、AMD，52亿大手笔扩产
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- 南亚新材：大陆唯一全系列M9覆铜板通过英伟达认证，切入GB200高端服务器，同步研发M10
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- 大族数控：AI服务器PCB钻孔全球龙头，高精密钻孔市占50%，订单排至2027年

3、MLCC原材料

- 博迁新材：全球仅两家可产80nm超细镍粉，MLCC核心刚需原料
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- 国瓷材料：国内独家量产服务器级MLCC高端钛酸钡粉，国内市占约80%

4、半导体核心材料&芯片

- 澜起科技：DDR5内存接口芯片全球寡头，AI服务器硬性标配，唯一入选JEDEC董事会国内企业
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- 安集科技：国内唯一量产高端CMP抛光液，打破海外垄断
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- 沪硅产业：A股唯一规模化量产12英寸半导体大硅片

这批个股均为AI算力上游各细分赛道国内独家技术壁垒+英伟达深度绑定的稀缺刚需龙头，深度受益高速光互联、高阶PCB、半导体材料国产替代大周期。