#美股[超话]# 6.29（周一）美股收盘总结：科技股强势反击，纳指大涨超2%，AI硬件全线再迎爆发

市场风险偏好全面修复，上周AI板块恐慌抛售迎来反转；纳指领涨、道指再创新高，半导体设备、存储、算力芯片集体大涨，SpaceX纳入纳指100预期催化大涨，美光与苹果存储定价博弈凸显行业卖方格局。

一、市场核心逻辑

1、风险偏好快速修复，科技成长全线反击
美伊局势阶段性缓和，油价小幅走高，美元与美债收益率平淡，市场避险情绪消退；上周AI板块恐慌性抛售迎来修复，科技巨头、半导体、通信服务强势反弹，小盘、工业板块相对偏弱。

2、存储卖方格局确认，上下游利润博弈加剧
AI需求持续挤占产能，存储进入严重供不应求的卖方市场，美光与苹果公开博弈定价权；苹果涨价转嫁成本，美光直指苹果过往压价导致行业投资不足，本质是周期上行阶段的产业链利润再分配。

3、韩国巨额扩产计划引爆设备行情
韩国宣布800万亿韩元芯片超级项目，三星、SK海力士大规模扩产DRAM，直接拉动全球半导体设备资本开支预期，应用材料、泛林集团大涨，设备股领涨半导体板块。

4、指数纳入预期催化新股走强
SpaceX即将纳入纳斯达克100指数，预计带来43亿美元被动资金流入，叠加马斯克太空AI、造芯工厂等产业落地预期，股价大幅上涨。

二、科技巨头（全线强势反弹，SpaceX置于最后）

特斯拉 +8.46%：市场聚焦二季度交付量，华尔街预期约40.6万辆，较去年同期实现增长，验证需求复苏逻辑。

谷歌A +4.82%：正式纳入道琼斯成分股，道指科技权重提升，AI业务长期估值抬升。

亚马逊 +3.20%：云业务Redshift升级多集群弹性扩展能力，强化企业AI分析算力底座。

英伟达 +1.27%：OpenAI新增750兆瓦外部算力采购，供应链多元化预期，短期压制但中长期算力需求稳固。

Meta：跟随板块震荡反弹，无显著催化。
微软：小幅跟涨，云资本开支持续落地。
苹果：受存储成本涨价、与美光博弈定价，短期承压后随大盘修复。

SpaceX +7.15%：7月7日将纳入纳斯达克100指数，被动资金流入预期明确；马斯克太空AI、Terafab造芯工厂等多项目集中落地。

三、半导体（全线大涨，设备领涨、存储同步走强）

费城半导体指数收涨3.83%，AI硬件主线延续强势。
1）存储板块
美光科技 +1.14%：与苹果公开博弈存储定价，行业进入卖方主导周期，长协订单保障长期盈利。
西部数据 +11.16%：存储周期景气延续，跟随板块大幅反弹。
2）算力与代工芯片
AMD +3.43%、台积电ADR +5.24%：瑞银上调台积电目标价，看好2027年提价预期，AI算力代工需求旺盛。
3）半导体设备领涨全场
应用材料 +10.82%创历史新高、泛林集团 +8%+；韩国800万亿韩元芯片扩产计划，直接拉动全球设备采购需求，资本开支逻辑兑现。