#算力存储芯片需求爆发#
AI大模型训练与推理大规模落地，算力短板从GPU转向存储。AI服务器对HBM、DDR5、企业级SSD需求呈指数级增长，单台服务器存储用量远超普通服务器。
海外原厂优先倾斜高端算力存储产能，消费级产能缩减，HBM、高端DRAM供需缺口持续拉大，价格进入上行通道。行业不再是单纯周期行业，变身算力核心基建，景气周期拉长。
叠加大基金三期加持，国内存储芯片、先进封测、存储主控、测试设备迎来行业景气+国产替代双重逻辑，整条产业链景气度持续上行。