@兔主席 这篇文章『《伊朗战争“打醒”全球：能源安全从1.0到4.0》 (兔主席 | tuzhuxi) - 原创 Chairman Rabbit Chairman Rabbit tuzhuxi新平台 2026年6月25日 20:21 北京』分析得通透[赞][赞][赞]
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三、能源安全3.0：提高本地定价能源占比、应对能源价格波动

要隔离全球油气价格的波动传导，核心路径是提高“本地定价能源”在能源结构中的占比。所谓本地定价能源，是指：1）成本主要由本土生产要素决定，运营期燃料成本占比极低，甚至为零；2）初始建设成本固定，建成后成本长期锁定，可在未来几十年的运营周期内保持稳定；3）价格基本不受国际能源市场波动的影响。

本土开采的煤电、自主建设的核电、水电，以及风电、光伏等可再生能源，都属于这一类能源

当然，不同类型的本地定价能源，其本地定价程度有所不同。相互也存在优势短板差异：

煤炭的最大特征是供应稳定、成本可控的特征，本土煤炭资源丰富的国家可以通过煤电实现基础负荷的价格稳定，是能源体系的重要压舱石。当然，并非所有国家都能自主产煤。但即便是进口煤炭，相比原油和天然气，煤炭有易于储备、运输约束低、全球供给来源更分散的特征，价格波动仍然显著小于油气。煤炭的主要局限性在于碳排放与污染问题，在长期低碳转型趋势里，原本属于结构性退出的能源。但伊朗战争凸显了煤炭在国际油气价格剧烈波动、地缘航道受阻时作为兜底能源的优势，未来，各国对煤炭非但不会放弃，反而会适度供给。当今，气候政治在全球范围边缘化，为了本国的能源安全，人们愿意回到煤炭。

核能是典型的本地定价能源，运营期的燃料成本只占发电成本的20%左右，几十年运营周期里成本高度稳定，低碳属性也十分突出。但它也有很大的局限性，主要是各种成因导致的核安全事故，包括地理环境（日本福岛事故）、战争场景下的脆弱性（在俄乌和伊朗战争里凸显）。几十年来，公众对核电反对声音不断抬升，使这种能源形式很难在全球范围内普遍推广。德国等欧洲国家走上弃核道路，思路是用风能及光伏等可再生能源替代核电。

水电建成后几乎没有燃料成本，发电成本极低，也是优质的本地定价能源；其局限性在于高度依赖水资源与地形条件，只有在有大江大河资源的国家才具备大规模开发的潜力。

相比之下，风电与光伏才是普适性最强的本地定价能源。全球所有国家和地区都具备太阳能、风能的开发和运行条件，基本不存在资源禀赋门槛；在中国光伏产业大发展的情况下，光伏成本快速下行（已低于煤电），电站建成后没有燃料成本，采购安装后可以完全的本地定价，同时，风电和光伏高度清洁，也符合减排目标。太阳能所存在的间歇性缺陷，可以通过不断发展的储能技术、特高压电网的建设逐步解决，因此是未来最具全球推广潜力的能源品类。

伊朗战争后，能源安全的解决方案突然变得“异常”清晰：不仅从产地，还要从品类上增加能源的多样性，减少对油气这个大宗商品品种的依赖，以提应对国际能源价格波动的韧性。

本地定价能源是其中的关键。从成本传导机制看，如果本地定价能源在电力结构中的占比达到70%，即使国际油价翻倍，对终端电价的影响往往可以控制在10%以内，不会对宏观经济造成系统性冲击；反之，如果油气发电占比超过70%，国际油价翻倍将导致终端电价上涨50%以上，直接触发输入性通胀与经济衰退。

（作为比较，中国的一次能源总消费里，非油气能源占比超过70%；电力结构里，96%的电力不依靠油气，同时终端能源电气化率接近30%（欧美国家仅20%），应对国际油气价格波动的能力特别突出。）

上述逻辑也构成了“能源安全3.0”的核心：从过去聚焦供应安全，转向同时保障供应安全与价格安全，通过能源品类的多元化，降低油气在能源结构里的占比（包括一次能源及电力结构），提高本地定价能源的比重，从根本上隔离国际市场的价格传导。

至此，全球能源安全认知的三次迭代脉络已清晰可见：

1.0阶段（1973年第一次石油危机后）：核心目标是解决中东单一来源的定向断供风险。1973年阿拉伯国家的定向禁运让各国意识到“把鸡蛋放在一个篮子里”的脆弱性，政策核心是推动海外供应来源多元化，布局西非、东南亚、北海、阿拉斯加等非中东产区，减少对单一产地的依赖，避免出现卡脖子情况。

2.0阶段（1979年第二次石油危机后）：核心目标是进一步解决海外供应的系统性地缘风险。1979年和1990年的两次连续冲击证明，中东仍然是油气供应的大头；海外产地再分散，也仍存在不可控风险。这时的政策核心转向“优先本土自主”：有资源禀赋的国家，开始大力加速本土油气规模化开发，落地跨国的石油战略储备制度，在油气体系内实现最大程度的自主可控，解决“被整体断供”的问题。有部分国家发展核电等本土替代能源（如日本），但在全球范围内，政策没有跳出“以油气为核心能源”的基本框架，调整都在油气内部完成。这段时期，也是全球化加速、新兴经济体快速发展的时期。在追求经济发展与能源安全之间，大多数国家选择了经济发展。到2020年代，全球对油气的依赖实际上高于四十年前，只不过来源比过去更加多样化。

3.0阶段（2026年伊朗战争后）：核心目标是解决全球油气价格的波动风险。2026年的危机证明，只要一个经济体仍然以油气为核心能源，哪怕实现了油气自主、来源多元，也无法躲避全球价格无差别传导的冲击，并对社会的生产、生活产生直接冲击。这时，唯一的应对策略变成了公共财政，而大多数国家在财政上捉襟见肘。能源问题处理不好，会导致生产与供应链坍塌、货币金融危机，经济社会动荡、甚至出现政治稳定性问题。后续的政策核心，是跳出油气框架，实现真正的能源品类的多元化：降低油气在一次能源中的占比，大规模发展煤电、核电、水电、风电、光伏等本地定价程度更高的能源，推动经济电气化，从“保障油气供应”升级为“保障能源成本的长期稳定”，以一劳永逸地解决被价格波动反复收割的问题。这才是真正跳出旧框架的范式革命。

四、混合能源体系与新的全球秩序（“能源安全4.0”）

美国及其盟友伙伴习惯以以地缘政治的角度看待能源问题。在他们眼里，“能源安全3.0”是一个很好的思路，但问题，风电、光伏等新能源的全球供应链高度集中于中国。截至2026年，中国在光伏产业链各环节的全球占比分别为：工业硅97%、多晶硅95%、硅片97%、电池片90%、组件80%；风电整机产能占全球60%，关键零部件占比70%至80%，全产业链成本仅为欧美的四分之一。这一格局引发了欧美日对“新能源依赖”的担忧，认为如果依赖中国新能源供应链，将构成新的地缘政治风险——正如在稀土上依赖中国一样。

这种看法在西方大有市场。欧洲为此纠结：是引进中国廉价的新能源技术，助力欧洲“再工业化”，还是宁愿放弃欧洲的“再工业化”，也要把中国的新能源拒之门外？

日本同样面临这样的选择，宁愿进一步锁在在美国的化石燃料路径上，也担心依赖中国新能源技术的“风险”。

在现实世界里，所有的战略决策都面临风险，涉及到成本与风险的权衡——哪怕只是理论上的风险，哪怕只是解释、解读、诠释这种“风险”所需要的勇气和努力。

选择完全依赖油气的路径，意味着长期承担地缘冲突带来的断供风险、价格波动带来的输入性通胀风险，以及持续的化石能源进口成本。

选择新能源作为油气补充的路径，意味着短期面临供应链集中的风险，但可获得二十至三十年的能源成本锁定。且如果欧美日有心，能够推动产业政策，扶持本土企业，长期来看，并非不可能逐步实现本土供应链的替代——哪怕只是部分替代。

更重要的是，中国从未将能源供应链作为地缘政治工具，这与欧美国家在历史上长期把抢夺和主导油气资源作为地缘政治主线的思维，存在着文明级别的区别。

对大多数国家而言，前路很清晰：新能源路径是风险更低、长期成本更优的选择。

而在现实世界里，新能源和油气也不是0或1的关系。具备最高韧性的能源安全体系，不可能是单一种类能源的独角戏，而是多种能源互补的混合结构，需要同时满足六个维度的要求：

一是具备一定规模的煤电作为基础负荷，保障极端场景下的供应稳定；

二是具备一定规模的核电作为稳定基荷，提供低碳可靠的电力供应；

三是保留适度的油气进口作为调峰与补充，满足化工、航空、航运等暂无法电气化领域的需求，并实现进口来源多元化。这里要强调：在可预见的未来，油气仍然无法被替代。

四是大规模发展水电、风电、光伏等可再生能源，提高一切非化石能源占比，锁定长期能源成本；

五是推动经济体系的高电气化，将交通、供暖、工业等领域的化石能源需求转化为电力需求，降低油气依赖。而且，从民生角度考虑，政府应该承担公共只能，大力发展基于电气的基础设施，让老百姓有可负担性的出行与生活选择。

六是实现核心能源技术、装备、电网与供应链的自主可控，避免外部依赖风险。

这可能是“能源安全4.0”的理想状态。混合性能源、供应链自主。

当前全球范围内，中国是唯一接近这一模型的经济体。
1）中国拥有全球规模最大的煤电体系，煤炭自给率达95%以上；
2）拥有全球最大规模的在运及在建核电装机，
3）三代核电技术实现完全自主；
4）拥有全球30%的水电装机，水电开发技术全球领先；
5）风电、光伏装机规模占全球总量的50%以上，全产业链完全自主，成本全球最低；
6）拥有全球技术最领先的特高压电网，电气化程度位居全球前列；
7）同时构建了多元化的油气进口体系，战略石油储备总量一骑绝尘，达到了IEA的标准。

当霍尔木兹海峡的硝烟散去，世界终将发现，能够同时实现煤电兜底、核电支撑、多能互补、全产业链自主的能源转型路径，正是中国已经探索了十余年的道路。这一体系，非一日建成，而是中国在过去数十年中经历多次能源价格冲击后，逐步探索形成并打造的最具韧性的能源格局。

伊朗战争的历史悖论在于：美国发动这场战争的初始目标，是通过控制中东油气资源巩固石油美元体系，扩大美国油气出口优势，同时遏制中国的能源供应安全。但战争的实际结果是，油气体系的脆弱性被充分暴露，各国加速推动能源转型，开始系统性规划风电、光伏等新能源，而这一转型的技术、装备与供应链，绝大多数又来自中国。美国投入数万亿美元军费发动的这场战争，结果却用最极端的方式暴露了旧能源秩序的根本脆弱性，并为中国主导的新能源技术路线完成了全球范围的认知普及，将世界推向中国的模式、技术栈与产品。

历史的走向从来不以战争发起者的意志为转移，在这个新的能源时代，提前完成全产业链布局、走出了成熟转型路径的中国，自然会站在新秩序的核心位置。

机会永远只留给有准备的人。『伊朗战争“打醒”全球：能源安全从1.0到4.0 (兔主席 | tuzhuxi)』http://t.cn/AXSkmFHh