2026年6月29日美股开盘观察：科技巨头领涨，存储芯片重挫，中概股逆势走强

北京时间6月29日晚，美股三大指数集体高开，道琼斯工业指数报52195.78点（+0.62%），纳斯达克指数报25497.73点（+0.79%），标普500指数报7391.26点（+0.51%）。市场在经历上周剧烈波动后迎来反弹，但板块分化显著，资金呈现明显的结构性轮动特征。

一、科技七巨头集体回暖，AI应用端成资金新宠
“美股七姐妹”全线飘红，亚马逊暴涨4.4%，特斯拉涨3.4%，谷歌、Meta涨幅均超2%，微软、苹果小幅上扬。值得注意的是，AI应用软件股表现尤为抢眼：Palantir涨超4%，Roblox涨近12%，Applovin涨近5%，ServiceNow涨近4%。这反映出市场正从硬件端向软件应用端迁移，投资者更青睐能直接变现的AI落地场景。

SpaceX因确认将于7月7日正式纳入纳斯达克100指数，盘中一度上涨4%，成为今日焦点个股之一。康卡斯特宣布分拆媒体与科技业务，股价大涨超10%，创2020年以来最大单日涨幅。

二、存储芯片板块重挫，国产替代预期冲击海外厂商
存储芯片股遭遇重创，闪迪跌近8%，美光科技跌超6%，英特尔跌5.37%，迈威尔科技跌3.79%。这一轮下跌与国内传出长鑫存储签下超200亿元服务器DRAM长期供货协议密切相关，市场对海外存储厂商份额和盈利空间的担忧被迅速放大。

尽管费城半导体指数盘初曾涨超1.2%，但随后冲高回落，最终收跌超3%，显示半导体设备股虽有支撑，但整体情绪仍受压制。

三、中概股逆势走强，百度、网易领衔反弹
纳斯达克金龙指数涨近2%，中概股普遍回暖。百度、名创优品涨超5%，网易涨超4%，哔哩哔哩涨超3%，小鹏汽车、爱奇艺涨超2%，阿里巴巴、拼多多也录得小幅上涨。这与国内消费复苏预期及政策利好形成共振，资金在中概股中寻找估值洼地。

四、大宗商品与债券市场信号分化
国际原油价格小幅回升，WTI原油期货涨1.11%，布伦特原油期货涨1.01%，反映地缘风险溢价有所修复。现货黄金、白银则继续承压，分别下跌0.97%，与强势美元和高利率预期相吻合。

美国国债收益率小幅上行，10年期美债收益率报4.374%，2年期报4.106%，显示市场对美联储加息预期仍在升温。

五、市场核心矛盾：地缘缓和 vs 宏观紧缩
当前市场的核心驱动力来自两方面：一是美伊暂停敌对行动，霍尔木兹海峡恢复通航，缓解了供应中断担忧；二是美联储政策路径仍不明朗，非农数据即将公布，任何超预期都可能引发新一轮波动。

此外，美国养老金300亿美元的再平衡抛压已被主动资金接住，显示市场承接力尚可，但结构性风险仍存——科技股内部冷热不均，AI泡沫隐忧未除。