#腾讯与长鑫存储签200亿大单#
家人们今天存储圈炸了腾讯跟长鑫存储签了份200多亿的大单买服务器用的DRAM芯片期限最长五年消息一出来长鑫存储即将登陆科创板这单子签得时机太巧了今天咱们换个角度聊聊这笔交易到底是谁在求谁第一个事腾讯是被逼的很多人觉得腾讯买国产芯片是支持国货但真实情况可能恰恰相反腾讯是没办法了2026年全球DRAM市场出现了近15年来最严重的供应短缺缺口达4.9三星SK海力士美光这些海外巨头优先把产能分给了苹果微软英伟达这些海外大客户国内云厂商想加单对不起产能满了排不上队腾讯的云数据中心每天都在扩张DRAM一天都不能断供进口买不到怎么办只能找国产替代长鑫存储是目前国内唯一能规模化量产DRAM的企业截至2026年第一季度长鑫的DDR5产品已经通过了腾讯的严苛测试满足7×24小时高可用需求而且海外DRAM现货价格比国产芯片高出约30性能差不多价格便宜三成你说选谁所以这笔交易不是腾讯主动选择国产而是进口买不到国产正好顶上这叫被动国产替代不是主动支持第二个事长鑫需要腾讯比腾讯需要长鑫更迫切腾讯着急要货但长鑫其实更急因为长鑫要上市了长鑫科技的IPO申请已于2026年6月获证监会同意注册拟募资295亿元在上市前夕市场最担心的就是你的产品到底有没有大客户认可腾讯这200亿大单就是最好的答案报道里提到长鑫存储的主要客户包括腾讯阿里云字节跳动联想和小米但客户名单里有名字和签下百亿级长期合同是两码事百亿级合同意味着客户愿意用真金白银锁定你未来几年的产能这是对产品质量供货稳定性最直接的认可腾讯这笔大单等于在长鑫上市前给了它一张商业信用证书全球最大的互联网公司之一都愿意跟我签五年长约你还担心什么第三个事这单子能签成还有一个关键价格商业谈判从来不是单方面的感情用事腾讯愿意签200亿大单核心原因就一个划算前面说了海外DRAM现货价格比国产芯片高出约30腾讯数据中心对DRAM的需求量巨大哪怕便宜10%都是天文数字便宜三成省下的钱够再建好几个数据中心长鑫愿意签是因为需要锁定大客户需要上市背书需要稳定的产能消化渠道双方各取所需一拍即合第四个事这只是一个开始两位知情人士透露长鑫存储还在与其他中国主要互联网公司就类似合作进行洽谈腾讯开了这个头阿里百度字节跳动大概率也会跟上行业分析机构预计到2026年底长鑫存储月产能将达到约35万片仅略低于美光预计的38.5万片产能有了大客户的订单也锁定了长鑫正在从国内唯一走向全球第三怎么看这事儿这笔交易表面上是腾讯支持国产实际上是腾讯被逼无奈长鑫抓住机会对腾讯来说这是供应链安全的一次关键布局进口买不到国产顶上200亿换来自主可控的DRAM供应值对长鑫来说这是上市前最硬核的商业背书全球顶级互联网公司用200亿投了信任票比任何券商研报都好使对整个半导体行业来说被动国产替代正在变成主动国产替代以前是政策逼你用国产现在是进口买不到国产更便宜客户主动找上门一句话腾讯这200亿买的是芯片投的是信任票赌的是国产存储的未来
#财经[超话]##科技产品评测##字节跳动#