存储资本开支加码，半导体设备与材料有望接棒成为市场核心主线

当前行业发展脉络已经愈发清晰：半导体设备与上游材料板块，大概率会接力存储赛道，成为后续市场的核心景气主线，核心催化来自韩国近期落地的大规模产能扩建规划。

眼下存储行业身处特殊的行业环境，前期存储芯片价格回暖带来企业盈利修复，行业也迎来不少来自下游消费端与市场舆论的关注。如果头部厂商持续放缓甚至暂停新增产能投放，很容易被市场贴上供给收缩、维系价格的标签，因此合理的资本投入与产能布局已经成为行业必然选择。

在此背景下，美光、三星、SK海力士等全球头部存储企业，会将本轮周期中收获的经营利润持续投入到产能扩充与产线升级当中。

存储大厂持续加大资本开支，最直接的受益环节就是产业链上游的半导体专用设备与核心原材料。存储厂商回流的利润，会沿着产业链向上传导，由设备与材料企业承接这一轮产能扩张带来的产业红利，相关板块的景气度也会随之持续上行。