明天关注的方向分析

市场核心摘要市场今日震荡回升，三大指数收涨，科创50大涨4.6%再创历史新高；盘面上，创新药、半导体、mlcc等板块表现活跃。个股情绪不佳，全市场超2900只个股下跌；两市成交额3.52万亿，较上周五缩量347亿。

当日热点板块（1）半导体设备：三星和SK海力士将在800万亿韩元项目中各自建设2座芯片工厂。芯源微、华海清科、中微公司、富创精密、盛美上海、精智达、长川科技、精测电子、中科飞测、北方华创、珂玛科技。
（2）半导体材料：信越化学、SUMCO、环球晶圆开启年内第二轮提价；高纯度二氧化碳或陷入短缺。雅克科技、有研硅、神工股份、南大光电、沪硅产业、新莱应材、多氟多、彤程新材、鼎龙股份、有研新材。
（3）功率半导体：德州仪器、英飞凌、意法半导体相继发布调价函。华润微、新洁能、扬杰科技、士兰微、捷捷微电。
（4）存储：美光最新财报披露，26FYQ4资本支出约100亿美元。兆易创新、聚辰股份、江波龙、北京君正、德明利、普冉股份。
（5）MLCC：铝电容厂商尼吉康、佳美工NCC全系列产品涨价。洁美科技、顺络电子、博迁新材、三环集团、国瓷材料、风华高科、火炬电子。

个人思路分享:今天虽然指数收红，但实际是个超级分歧日：开盘半导体、mlcc等周末催化的方向领涨，随后大幅分化，部分资金兑现后涌入低位板块；午盘在韩国超级本土投资计划刺激下，部分资金强势回流半导体。

在当前的风格极致叠加情绪加速的位置，板块其实是很难定价的：在股价层面，决定短期走势的不是逻辑，而是逻辑已经被发酵和达成共识的程度；在原有的逻辑被充分定价后，后续强度取决于接下来的边际增量信息（即预期差，比如今天的韩国投资计划），从而带动更多后知后觉资金。反过来，当情绪阶段性透支基本面的时候，一方面需要用空间的迅速调整来消化获利盘，一方面需要用时间去验证基本面，如业绩的再次超预期。

所以在这里，还是做好行情短期过热冲顶、后续大分歧、大波动的准备；如果觉得目前的波动幅度接受不了，那就需要部分止盈、收缩好仓位来增厚安全垫。虽然只要不是牛市中最后一次调整，用后视镜看都能涨回来，但还是应该让账户时常保持抗风险的能力。