一些笔记
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年度股东大会及光学市场概览：——“前三大激光供应商控制着 68% 的市场份额，并且未来两年的订单全部售罄”。

轻量级
CEO表示激光短缺将持续到2028年，因此POET实际上证实了激光短缺问题将持续到2029年。- 与新客户合作，基于POET用于高功率外部光源的中介层，实现非经常性工程支出（NRE）。鉴于2025年9月29日关于ELS的公关稿，以及新客户的资质认证如果能够实现量产，将对收入产生重大影响，因此POET作为激光供应商的信心很高。- POET预计与Lumilens的商业协议金额将在未来5年内增长至超过5亿美元。Lumilens声称其首位客户是一家排名前三的超大规模数据中心（来自LinkedIn OSINT）。- 资产负债表上拥有8.3亿美元的现金（这更多地反映了POET的基本面）。- “如今整个光学元件行业都面临着关键元件的严重短缺。” 这再次印证了我们已知的光学瓶颈问题。- “将于今年下半年开始量产。” 仅指下半年的生产时间表。就……而言
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产能：- 现有产能约为每年 100 万台光引擎 - 预计到 2027 年底的需求约为每月 100 万台光引擎 - 产能扩张约为 10 倍。我并不持有 Poet 的股票，但如果管理层能够实现这些预测，那么从整体方向来看，前景非常乐观。然而，需要注意的是，与其他供应商不同，Poet 并没有像其他供应商那样，通过指定超大规模客户来支撑其产能收入。
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这似乎更值得怀疑。但这看起来确实是一个非常积极的前景。
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如果与预测相符。