明日盘面操作要点

6月30日（明日）利好板块+催化逻辑+核心标的

风险提示：以下仅基于公开政策、产业会议、行业消息做题材梳理，不构成投资建议，市场波动大，切勿追高，短线博弈严格控仓。

一、医药/创新药（今日爆发，明日延续最强主线）

利好催化

1. 2026医保目录初审落地，557个药品通过，创新药纳入扩容；
2. 多款新药集中获批，国内药企海外授权合作累计近90亿美元；
3. 板块估值五年低位，半年末资金避险抱团；减肥药、CRO业绩修复预期强。

核心标的

中军：恒瑞医药、药明康德、百济神州
短线弹性：海思科、舒泰神、百利天恒、特一药业

二、AI算力/智算硬件（明日产业会议催化）

利好催化

1. 6月30日举办中国智算产业生态年会；
2. 800G/1.6T光模块出口暴增，工信部出台光模块三年成长规划；
3. 存储芯片Q3、Q4持续大幅涨价，三星千亿加码算力芯片；国产存储进入苹果供应链预期。

细分+标的

1. 服务器算力：中科曙光、浪潮信息、工业富联、海光信息
2. 光模块：中际旭创、新易盛
3. 存储/半导体材料：广钢气体、有研硅、长江存储产业链标的

三、储能/新型电力（十五五能源规划长期利好，防御主线）

利好催化

《十五五新型能源体系规划》印发，储能五年投资2.5万亿、特高压5万亿；高温+算力耗电双重拉动用电，虚拟电厂、配网改造需求放量。

核心标的

电网中军：国电南瑞
储能设备：阳光电源、派能科技、圣阳股份
高股息水电避险：长江电力、国电电力

四、太空算力/空天地一体化（会议持续发酵短线题材）

利好催化

6.29-6.30北京太空算力产业大会持续召开，揭牌太空算力创新中心，卫星算力、天地通信迎来题材炒作窗口。

标的：中国卫通、航天电子、盛路通信、电科蓝天

五、半导体设备/功率芯片（涨价周期落地）

利好催化

7月起全球20余家功率、模拟芯片企业集体涨价；晶圆扩产带动电子特气、大硅片国产化提速，大基金三期持续投放。

标的：北方华创、中微公司、闻泰科技、斯达半导

六、消费电子/家电（以旧换新政策托底）

利好催化

625亿超长期特别国债定向家电、汽车、消费电子以旧换新补贴；明日消费电子展会召开，苹果国产供应链利好。

标的：立讯精密、歌尔股份、美的集团、海尔智家

七、贵金属（地缘避险+金价反弹）

利好催化

中东地缘冲突反复，隔夜国际金价反弹，半年末避险资金配置。

标的：山东黄金、中金黄金

明日盘面操作要点

1. 资金风格：半年末机构高低切换，高位纯题材谨慎追涨，优先业绩有兑现、有会议/政策催化的低位赛道；
2. 强弱预判：医药大概率延续强势；算力、储能震荡分化，低吸机会大于追高；太空算力纯短线题材，波动极大；
3. 规避方向：前期大涨、无业绩支撑的高位小票，谨防月末资金兑现回落。