6月29日午后半导体概念股再度拉升

一、盘面行情复盘

2026年6月29日A股呈现早盘震荡、午后芯片全线反攻走势，早盘半导体板块受资金分流、短期获利兑现拖累震荡走弱，13:30后迎来明确资金拐点，全产业链集体拉升走出深V行情。

1. 指数表现：中证半导体板块收盘大涨4.49%，科创50暴涨4.61%；半导体设备ETF单日涨幅超9%，板块全天成交突破1800亿元，放量上涨特征显著。
2. 领涨细分与核心个股
- 硅片、半导体材料：神工股份、有研硅20cm涨停，银河微电接近20cm涨停，沪硅产业、雅克科技涨超10%；电子特气广钢气体封20cm新高。
- 半导体设备：华海清科20cm涨停，中微公司、芯源微、华峰测控涨幅均超10%，国产设备龙头获大额北向资金扫货 。
- 存储芯片：澜起科技大涨13.08%，单日主力净流入超22亿元；兆易创新涨9.09%，江波龙、佰维存储同步走强。
- 功率半导体：扬杰科技、宏微科技涨超10%，受益全球功率芯片涨价催化 。
全天超20只科创、创业板个股涨幅超10%，板块赚钱效应全面扩散。

二、午后拉升核心催化

1. 全球产业重磅利好落地

- 三星官宣十年万亿级半导体投资：未来十年合计投资约11.68万亿元人民币，重点布局晶圆制造、HBM存储、先进封装、AI算力中心，DRAM产能五年翻倍，打开全球芯片扩产周期空间。
- 功率、模拟芯片涨价潮将至：7月1日全球近20家大厂（英飞凌、德州仪器、意法半导体等）开启新一轮调价，AI电源芯片涨幅15%-25%，工业功率芯片10%-15%；国内扬杰科技等同步提价，下游AI服务器、新能源车、储能需求持续紧俏，订单排产饱满 。
- 存储周期持续上行：美光上季度资本开支70亿美元，下季度上调至100亿美元，行业判断存储紧缺行情延续至2027年后；长鑫科技大额IPO落地，国内DRAM扩产提速。

2. 国内国产替代政策加码

国家大基金三期大额加码设备龙头中微公司；长鑫科创板大额IPO获批，叠加各地算力基建落地，上游设备、材料进口替代逻辑持续强化，机构加大低位硬科技布局力度 。

3. 资金与外围情绪共振

- 资金面：北向资金尾盘集中抢筹设备龙头，中微公司、北方华创单只尾盘净流入超8亿元；公募、量化资金同步回流，资金呈现“弃高就低”，重点布局前期调整充分的设备、材料、存储标的。
- 外部情绪：隔夜美股费城半导体指数走强，日韩芯片板块同步上行，海外景气情绪传导至A股科创赛道。

三、机构观点与风险提示

1. 机构逻辑：本轮上涨并非短期题材炒作，AI算力长期需求、全球芯片扩产周期、国产替代三重基本面支撑，存储、设备、硅片为中长期高景气主线；半年末机构调仓带动科技赛道修复估值。
2. 风险提示：板块短期累计涨幅较大，波动加剧；海外贸易政策变化、下游需求不及预期、行业扩产带来远期产能过剩风险需持续警惕。

信息仅供参考，不构成投资建议。