AI上游材料 日本氧化锆断供涨价 260623重点看好国瓷材料$国瓷材料(SZ300285)$ （1）氧化锆瓷块涨价情况：海外头部瓷块厂商（义获嘉、卡塔娜等巨头）原价均价400-600元/块，分两轮合计涨幅接近40%；国内头部厂商（爱尔创、库格、爱迪特）之前单块均价200余元，去年跟随海外大厂涨价，涨幅约15%，2026年3月至今第二轮再涨约15%，涨价覆盖产品线更广，少量低端产品试探性涨价。（2）氧化锆粉体涨价情况：东曹海外粉体价格涨幅翻倍，原30万元/吨，现约60万元/吨；国内头部高品质粉体对标东曹，原价约20万元/吨，当前涨幅30%-40%，现价估计25-30万元/吨，国内粉体厂无原料成本上涨压力，仅跟随海外竞品涨价红利提价；当前海外厂商批量转向采购国产粉体，国内优质粉体产能紧张，但扩产周期长，供需偏紧。国内国瓷、东方锆业、赛瓷为代表，但东方锆业、赛瓷此前极少布局齿科粉体，近期才跨界入场。（3）市场空间：全球齿科瓷块市场规模约400亿元；国内头部三家企业（爱尔创、库格、爱迪特）合计全球市占率仅5%-6%。海外头部厂商义获嘉、卡塔娜各自市占率20%-30%。齿科氧化锆粉体市场估计有1-2万吨，此外还有消费电子、工业等场景需求。（4）日本断供情况：国内氧化钇原料现价约5万元/吨；海外氧化钇约370美元/千克（折合300万元/吨），价差巨大。氧化锆占粉体成本70%，氧化钇占粉体成本30%，东曹涨价也无法覆盖成本提升，东曹库存不足，已主动减产。此外，国瓷材料还拥有高端MLCC配方粉，用于AI领域；固态电池材料、商业航天材料等，长期成长性十足