$兆易创新(SH603986)$
6月29日复盘
一、整体大势
近半个月内外盘同步大幅震荡，核心是高位科技筹码挤泡沫、消化杠杆，属于良性洗盘，中线硬核科技逻辑不变：
1. 美国降息预期落地，利好美股科技赛道；
2. 韩国半导体大举扩产，行业景气度有支撑。
震荡只会淘汰持仓逻辑不硬、不会控节奏的资金，中长期只看好硬核科技，短期重点把控高低切换节奏。
二、科技两大主线拆解
1. 海外链：6月本轮进入退潮期
判定标准：机构核心标的跌破10日线=阶段退潮
核心标的走弱：亨通光电（光纤）、生益科技、东山精密（PCB）、中际旭创（CPO）全部跌破10日线；
MLCC板块反复震荡，龙头风华高科尾盘拉升失败，板块上行空间受限；
明日预判：若隔夜美股修复，海外链同步反弹，但反弹是兑现减仓机会，新行情需重新等待周期拐点。
2. 国产半导体芯片：当前市场绝对主线
分水岭6.22：三大指数共振阳线，甩开证券、海外链，封测、存储、设备、材料全线走强；
强弱分化：存储持续性＞封测，兆易创新强于长电科技；分歧阶段抗跌的存储、设备、材料核心票回流机会更优；
板块状态：高位宽幅震荡，最佳买点是分歧阶段；
今日盘面：上周五分歧+盘中二次杀跌后，午后韩半导体拉升，资金博弈美股反弹预期，板块全线冲高，兆易创新、科创半导体ETF涨幅接近9%，日内彻底走高潮；
明日思路：今日高潮兑现，次日优先逢高减仓，不追涨。
三、下一波科技行情两大关键观察点
1. 美股七大科技龙头集体企稳反弹：全球AI科技行情核心锚点在美科技权重，下半周非农数据是重要变量，韩扩产仅为辅助催化；
2. 七月基金调仓：6月末机构大幅减持科技，7月资金回补科技筹码或将催生新一轮主升行情。
四、避险支线：医药
超跌避险板块今日迎来爆发，短期具备对冲行情，走势与科技板块反向。
明日操作总结
1. 海外链反弹→逢高兑现离场；
2. 国产半导体今日高潮，次日以减仓为主，禁止追高；
3. 医药短期博弈避险行情。
免责声明：本文仅为个人盘面复盘思路分享，不构成任何投资建议与操作指引。股市风险较高，投资请自主决策，盈亏自行承担。