一个玻璃桥补充方案，打倒一片，过度反应和错杀肯定是不少的，我想这个是有些资金刻意带节奏的，在中报季，业绩因子>新技术新主题。辩证的看，没有这个影响，也不会有好的介入价格。
近期AI 叙事出现一定边际变化，token 价格下跌+存储反噬下游消电，但最主要的是看海外云厂商在7月下行财报季的资本开支预期。
近期炒上游设备和材料，可以定义为"AI扩散"性质，其实这种扩散并不严重，因为这还是沿着AI硬件进行传导，这种扩散并未传导到端侧、应用和软件，所以并不能说这轮AI周期炒透了。
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