拥挤度高是事实，但超配科技要拆开看：是抱在光模块算力这些一线，还是连卫星AI、CPO二线都塞满了？前者是抱团，后者才是泡沫。今天半导体材料逆势红、光模块杀跌，恰恰说明钱没在出科技，是在科技内部换庄——从估值贵的往逻辑硬的挪。结束没结束不好说，但至少不是一锅端的撤退。
发布于 山东
价值缠绕
拥挤度高是事实，但超配科技要拆开看：是抱在光模块算力这些一线，还是连卫星AI、CPO二线都塞满了？前者是抱团，后者才是泡沫。今天半导体材料逆势红、光模块杀跌，恰恰说明钱没在出科技，是在科技内部换庄——从估值贵的往逻辑硬的挪。结束没结束不好说，但至少不是一锅端的撤退。