今天上午沪指小幅上涨，科创50指数涨逾1.5%，创业板指冲高回落。三市成交量25175亿元，较上一日放量757亿元。全市场超3400家个股下跌。早上开盘半导体设备、材料直接高潮；开盘后就12分钟，半导体板块从小幅高开0.46%直接拉升到大涨4.70%，一大堆20cm的涨停；当时看了一眼立马就感觉坏了，情绪发酵太快会导致波动放大；结果很快就各种跳水，证券、保险、医药、白酒快速拉升。大范围、大幅度的跷跷板风格转换就出现了。医药叠加消息刺激，于是战胜其他老登板块成为日内领涨。

半导体设备、材料和国产算力一开看就虹吸了其他科技股的流动性；然后风格切换后老登又一次虹吸科技流动性，叠加量化助涨助跌，最终会导致其他科技大幅回调，出现不少跌停。实在太过极端了。

感觉这里风格漂移基金的纠偏和量化的切换是造成这个波动最大的原因；科技这边应该也存在窗口指导，现在科技股一旦大涨，大涨的股晚间总会出来提示风险，之前提示风险后基本没太大波动，只是降速而已，但这两周一旦个股提示风险，就会大跌；还有就是大量科技基金限购，感觉应该是有窗口指导的，给科技降温；要么就是科技基金经理也知道漂移基金要纠偏，所以限购，毕竟行业里它们多少知道一点漂移基金的规模和纠偏意愿。

总之，没办法的，季末就是这样，波动会很大；各种各样的因素，然后量化助涨助跌。有能力的做做部分仓位的高抛低吸；没能力的耐心等，就这个情况看明天还有一天；到了7月份应该才会好一些。

半导体设备、材料；早盘一度暴涨，光刻胶和各种上游材料最强，南大光电、神工股份一度20cm涨停；讲的雅克科技也出现涨停；江丰电子、兴福电子、华特气体等大涨；设备这边盛美上海、中微公司、长川科技、精测电子、精智达、京仪装备、富创精密等大涨。半导体设备、材料高潮，注意高抛，后续回调继续看好。

国产算力；华丰科技一度20cm涨停，芯原股份、寒武纪、盛科通信也都反弹，这个板块是慢节奏，继续看好。

去日化概念这边分化也严重；MLCC材料大涨，洁美科技涨停，国瓷电子大涨，但其他的除了半导体材料之外的材料也都被砸。

PCB上游材料暴跌；中材科技、国际复材、宏和科技、山东玻纤都有风险提示公告，中材科技说电子布占比低，但他这波上涨涨的其实是它20万吨电子纱产能的逻辑；目前电子纱非常紧缺，产能最大的是中国巨石和中材，所以最近它两涨的最多。国际复材说电子布只占18%，其实已经够多的了。主要是其他玻纤布产能被电子挤压后都在涨价。铜箔、树脂、钻针、CCL被情绪波及都在暴跌，这个方向概念股跌下来是机会。没有织布机后续产能是跟不上的，更不要说后面需求越来越大。

光通信；也被波及，早盘还坚挺，后面被虹吸也被抛售，华工科技都破板了，但后续业绩报后继续看好。

总体上市场是不按套路出牌，宏观上都在利好科技；然后利空老登，但A股就总是反着来；也就只有A股是这样了。医药大涨，说557个药品进入集采；之前医药不就是因为集采被砸了几年吗！集采都是打2、3折的价格，封杀了医药的暴利时代；今天就变利好了？其实还是纠偏和超跌反弹，涨几天估计就没空间了。

还是看看强逻辑的业绩线吧，拉长时间是向好的，短期波动则是难免的。今天强势股补跌加上六月底马上过去，后续市场应该会逐渐回归正常。

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