早盘速览（2026.6.29）

一、外围：影响不大
美伊同意停火谈判，上周五下跌已消化恐慌情绪，外围小调整对A股传导有限。

二、消息面：科技真利好，消费缺故事

· 半导体/电子：1—5月利润增103.9%，电子专用材料暴增665.4%，业绩硬核。但板块高位，小心冲高回落、量化兑现。
· 消费：625亿资金下达，撬动比1:10.3，政策有但市场不认，缺一个凝聚共识的叙事逻辑。

三、大盘：先看反抽
上周五急跌就是奔着补缺去的，符合此前预判。周末消息偏暖+技术面超跌，今日有反抽需求。关键看量能和反弹力度，弱反则继续等。

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盘中有异动，我会在微头条第一时间提醒。关注我，午盘见！