​德明利，10500%-11500%。我揉了揉眼睛，又读了一遍。一万倍？从床上坐起来，翻出一季报——人家单季已经干了31到36个亿，超过过去十年加起来的数。不是诈骗，是我自己孤陋寡闻。
​然后往下看，佰维存储，2900%-3300%。江波龙，1900%-2400%。源杰科技，2700%-3100%。新易盛，1200%-1600%。中际旭创，980%-1300%……
​我顺手截了个图发到三个炒股群里，十分钟没人说话。后来有人回了一句："别发了，难受。"
​一、一季度报4月底就出了，当时你在干嘛？
​这轮行情最折磨人的地方，不是没给信号。
​德明利一季度数据出来那天，我看到了。佰维存储1-2月干了15到18亿、一季度营收68亿同比增长341%，我也看到了。源杰科技一季度净利润1.79亿，同比增长1153%，我还看到了。
​我做了什么？我对自己说："涨太多了，等回调再进。"
​然后我从4月等到6月。等到中报预测出来——佰维存储3000%，江波龙2000%，我账户里还是空的。别人在数涨停板，我在数自己错过了多少个零。
​二、存储算猛的，但后面那些更吓人
​别以为就存储疯。光模块那条线，源杰科技2700%-3100%，一季度利润翻了11倍。新易盛1200%-1600%，中际旭创980%-1300%。有机构把中际旭创Q2净利润看到76亿，全年往360亿奔。
​PCB和覆铜板那堆，宏和科技900%-1200%，国际复材850%-1100%，生益科技580%-760%。全是给AI服务器供材料的，一季度业绩全披露了，我当时嫌市盈率高没看，现在想看一眼都追不上了。
​我那个在电子行业干了十几年的朋友原话："现在AI板子的订单排到明年开春，客户催货电话从早响到晚。"不是讲故事，是真没产能。
​三、凭什么涨这么凶？账能算得过来
​TrendForce的数据，26年Q2 DRAM合约价环比涨58%-63%，NAND涨70%-75%。美光一个季度营收414.6亿美元，同比翻了346%。
​这跟以前炒题材的区别在哪？题材是讲故事，这是直接印报表。一季度已经交卷了，二季度价格还在往上走，机构预测2026年全球存储市场破3000亿美元。业绩往那一拍，钱自然往里冲。
​四、说句难听的，榜单最后那俩得留个心眼
​法拉电子，预测450%-630%，但一季度净利润同比只涨了1.3%。蓝思科技，预测260%-480%，一季度是亏了1.5亿的。
​一季度那两家的利润表我都翻过，跟前面那些完全不是一个画风。中报能不能靠二季度扳回来？我没答案。但每年中报季都有"见光死"的票，榜单吹得越高，摔下来越狠。这俩，我反正会等中报真出来再判断。
​最后聊两句实在的
​评论区报个数，这15只里你拿了哪只？一只都没有的也扣个1，咱俩握个手。
​另外，我自己筛了三个涨价还没完全被市场定价、机构覆盖还不多的细分方向，整理了一份东西。评论过100条，我置顶发出来。不是荐股，就当给各位多拓两个视角。
​中报季才刚开场，后面还有二波三波。关键是——别拿前两年那个熊市脑子看现在的盘子。
​评论区见。
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