央视实锤！年内第二次全线涨价，别只盯AI算力，功率半导体才是藏在背后的刚需核心，10只全产业链核心标的梳理

CCTV2实锤！功率半导体年内第二次全线涨价！

目前行业全面缺货、交期拉满30周，工厂24小时满产仍供不应求。

市场所有人都在追AI算力、存储芯片，却漏掉这条低位刚需、确定性涨价的主赛道。

AI服务器、新能源800V高压、光伏储能，全部离不开功率半导体！本轮不是短期炒作，是供需缺口+国产替代双重驱动的主升行情。

一、本轮涨价核心逻辑（精简干货）
1、AI算力集群功耗暴增，高压功率器件需求翻倍爆发。
2、新能源车全面升级800V平台，单车功率芯片价值直接翻倍。
3、8/12寸成熟晶圆紧缺，行业持续涨价转嫁成本。
4、国产替代提速，本土厂商彻底掌握定价主动权。

二、10只正宗功率半导体核心
1、IDM一体化龙头
华润微
国内MOSFET龙头，自有8/12寸产线，本轮首批涨价，AI+工控+光伏全覆盖，业绩弹性最大。

士兰微
民营IDM标杆，功率器件为核心主业，量产IGBT、SiC、MOS、电源功率模块，供货车规、光伏、AI电源，全线产线满产，订单排至年底。

2、车规IGBT高压龙头
斯达半导
车规IGBT模块龙头，高压产品批量上车，缺货涨价幅度行业第一。

时代电气
中车平台大功率IGBT龙头，储能、电网、新能源车三重景气加持。

3、本轮涨价先锋（分立器件主线）
扬杰科技
本轮行情发起者，7月全系列涨价10%-15%，渠道强、传导稳。

宏微科技
同步二轮涨价，IGBT、碳化硅器件适配新能源、储能赛道。

新洁能
高低压MOS龙头，AI服务器电源核心供货，涨价落地极快。

4、第三代半导体SiC高成长
闻泰科技
安世全球功率大厂，车规+碳化硅全品类受益行业涨价周期。

三安光电
市场热度高，碳化硅功率器件为核心成长线，车规SiC批量供给新能源800V车型、AI服务器电源，绑定头部车企，具备涨价行情弹性。

5、功率封测核心受益
长电科技
功率IGBT、SiC封装龙头，行业订单爆满，产能满载。

三、隐形配套受益标的
重点说明：
华天科技、通富微电、太极实业、深科技、中晶科技、晶方科技、立昂微
立昂微主业为硅片，附带少量功率器件；其余标的以封测、原材料为主，均不属于本轮涨价核心原厂，属于赛道配套间接受益标的。

通富微电：车规IGBT、SiC功率封装主力代工
华天科技：具备全套功率器件封装产能，未来布局自研功率
太极实业：存储封测为主，附带小批量功率封装配套
深科技：高端封测龙头，间接受益行业高景气
中晶科技：功率硅片上游核心供应商，吃满扩产红利
晶方科技：股权投资布局氮化镓功率，属于远期题材
立昂微：热门标的，主营半导体硅片，附带MOS、车规二极管业务，依托硅片景气叠加少量功率业务间接受益。

四、后市核心观点
AI算力高位分歧，资金需要低位刚需赛道切换。
功率半导体：持续涨价+产能紧缺+国产替代+低位低估值
是当下少有的热门主线，行情远没有走完。

算力涨完，轮到底层刚需功率！
这么多标的，你最看好哪一只？评论区交流！

风险提示
本文仅基于央视财经公开新闻、产业链公开信息做梳理整理，不构成任何投资建议；