国产碳纤维迎来拐点！技术突破+产能投产，航天大飞机需求爆发
​​重磅两件大事落地：国产高端碳纤维实现T1000批量量产+三条世界级产线集中投产，海外垄断逐步打破。叠加卫星、火箭、大飞机增量+全球涨价潮，国产替代进入快车道。
​​一、两大最新催化
1、6月28日最新消息
中复神鹰连云港三条高性能碳纤维生产线投产，覆盖通用、高强、高模全品类，补齐国内高端产能缺口。
2、6月初技术突破
上海石化成功攻克湿法T1000级碳纤维关键技术，实现批量生产，高端航空用材不再被海外限制。
​​二、三大增长逻辑
1、商业航天需求暴涨
卫星迭代升级后，单星碳纤维用量从150kg涨到300kg直接翻倍；
算力卫星太阳能板扩容、火箭减重耐高温刚需提升，全碳纤维火箭逐步普及，航天长期需求持续放量。
​​2、民航客机打开长期空间
C919复材占比约12%，下一代C929宽体客机主体复合材料占比超50%；
叠加低空经济、无人机增量，高端碳纤维需求稳步上行。
​​3、供需偏紧，涨价叠加国产替代
2025年底全球碳纤维开启涨价，海外东丽涨价10%-20%，国内企业同步调价；
去年全球需求同比增43.8%，国内需求增速57.1%；
国内产能占全球52.5%位居第一，进口占比下滑至14%，国产化提速。
​​三、产业链个股梳理
上游原料｜丙烯腈
东方盛虹、中国石油、中国化学、东华能源、金发科技、上海石化、卫星化学
​​原丝环节
吉林化纤、吉林碳谷
​​碳纤维生产龙头
中复神鹰、上海石化（中国石化）、光威复材、中简科技、和顺科技、华阳股份、东华能源
​​航天复材构件（卫星/火箭供货）
神剑股份、中自科技、中航高科、广联航空、道生天合、奇德新材、楚江新材、博云新材
​​生产设备（扩产刚需）
精工科技、纳科诺尔
​​一体化产能
恒神股份
​​四、赛道核心看点
1、高端技术自主：T1000/T1100量产，摆脱海外技术壁垒
2、产能集中释放：头部大厂新产线落地，供给结构升级
3、下游需求长景气：航天+民航+军工多赛道持续扩容
4、涨价周期支撑盈利，国产替代持续抢占海外份额
​风险提示：本文内容仅客观梳理业务与行业信息，不构成任何投资建议。