对于近段时间以来充斥市场中的“上涨主要是科技股”这一说法（还有不少机构也是如此表述），个人认为并不完全准确，如果吹毛求疵来说应该是AI基建相关股。现在都在讨论AI有泡沫，其逻辑是来自于上一轮互联网泡沫，通常从事物运行的常识来看，真正的危机、灾难大多发生在没有预期的情况下，如果一直有预期则（暂时）不会发生危机或灾难，即使发生其后果也是相对可控的，例如15年市场下半年的下跌，我敢说并非因为那时的逻辑预期而发生，要发生也是由其它没预期到的事项所引发。而AI逐渐成就为市场焦点核心始自于23年下半年，迁延至今其革命性已为多数大众认知，后续的发展途径也日益清晰，即先硬件后软体，而最受益个股也已非常明确，就是AI基础建设类，也是本轮结构性“牛市”的主题，就如同互联网经济是15年牛市主题一样，AI基础建设类相关个股大概率会贯穿本轮行情始终，就个人观察而言暂时还没到扩散高潮期，当后市进行到大量传统行业（被迫）向这个方向“转型”纷纷蹭概念、且个股沾边就疯涨的阶段时，整体行情就差不多结束了。