A股：股民提前准备好，信号很强烈，明天6.29将迎更大的暴风雨？

2.5亿股民，周末这两条利好来了
① MLCC第二轮调价+稀土粉体硬约束
年内第二波，力度和覆盖比第一轮大，关键点不在"MLCC涨价"这四个字，而在上游卡脖子处：稀土出口管制→日系高端粉体产能硬约束→粉体供给缺口→AI+车规需求爆。所以这条链的真正受益层是上游：稀土（尤其重稀土相关供给叙事）、粉体/前驱体、基础陶瓷原料——不是纯MLCC成品加工那挂。翻译给盘面：钱会从"MLCC终端"往"上游粉体/稀土"挪，这是高低切的自然方向。

② 半导体"7月调价潮"：近20家模拟+功率官宣7.1调价，国产跟进
这条链的特点是：本周没怎么涨，属于科技内部"低位待启动"的一挂——模拟/功率本身是国产替代深水区，海外调价+国产跟进=给"低位科技"一个接棒借口。它和本周已经加速过的光模块/PCB/光纤权重是反着的——后者周五被结账，前者周五还在低位，周末消息一来，周一更容易被资金当"切换入口"。

3、放进周五大盘骨架里看更清楚：
大盘：60日线反压→3997-4007缺口先补，弱势阴跌，别V反预期；
创业板：10日线守不守=科技行情生死线；
资金路径：周五活口（硅片/存储/洁净室/光刻机/电子化学品）+周末两条消息（MLCC上游/模拟功率）= 下周初"低位科技（材料/耗材/设备/模拟功率）+稀土粉体"优先接棒，高位硬件（光模块/PCB/光纤）继续换手。
下周一可执行的两句：
1）仓位5成过渡，缺口补完前不抬；
2）科技链内部：减"高位硬件破位"的，留/小接"低位材料+模拟功率+稀土粉体里没破位、有业绩抓手"的，等缩量止跌再抬。