6月29日五大方向

一、半导体/存储芯片

1—5月电子设备制造业利润暴增103.9%，美光业绩超预期叠加三星投资催化，存储与设备景气度最高。
个股：北方华创C、中微公司S、兆易创新X、通富微电D、华天科技J

二、AI算力硬件（光模块/PCB）

国产算力链走出独立成长溢价，AI数据中心资本开支持续爆发，中报业绩确定性最强。
个股：中际旭创C、新易盛S、沪电股份F、胜宏科技J、华工科技J

三、新能源（风光储/电网）

“十五五”新型能源规划落地，2030年非化石能源消费比重达25%，政策催化的高低切换方向。
个股：阳光电源Y、龙源电力L、特锐德D、东方电气Q、国电南瑞R

四、券商

头部券商动态PE仅10倍，科创板IPO跟投制度提振，成交占比创年内新高，低估值修复逻辑明确。
个股：中信证券Q、东方财富F、华泰证券Q、中金公司S、中信建投T

五、有色金属（算力金属/小金属）

有色冶炼加工利润同比暴增117.1%，AI与新能源持续拉动铜锡钨需求，全球流动性宽松预期加持。
个股：紫金矿业Y、洛阳钼业Y、锡业股份F、厦门钨业Y、云铝股份F

风险提示：以上内容基于公开市场信息与机构研报整理，仅代表个人观点，不构成任何投资建议。