周末消息总结
1、数据：1-5月工业利润涨18.8%，电子行业利润翻倍，撑起近一半工业增量，芯片、光模块等科技股大涨有业绩支撑；传统地产、基建、消费行业业绩差，资金都不看好。
2、现状：国内经济两极分化，高端制造景气、传统行业疲软，全球都是这种K型分化行情，上游芯片巨头赚走AI大部分利润。
3、风险：全球经济高度依赖AI，AI一旦遇冷，容易引发全球衰退。
4、国内对策：现阶段靠半导体、出口拉经济；如果海外AI行情崩塌，再出台政策刺激消费托底。
5、A股思路：现在靠科技股制造赚钱效应；外围科技大跌时，切换传统红利板块护盘，市场维持慢牛，看懂节奏就能做投资。