后摩尔时代！玻璃基板+材料革命+10000亿康宁合作，业绩增长最快的8家公司

消息催化：巨头集体押注，产业化进程全面提速

①康宁"玻璃桥"引爆赛道， 6月24日，康宁公开了基于玻璃的光互连技术及新一代光互连组件"玻璃桥"，并发布将玻璃基板与光互连技术结合的新一代CPO架构，采用TGV（玻璃通孔）技术在玻璃基板上构建光波导。

②台积电+英特尔同步推进，台积电透露玻璃基板CoPoS封装试产线已建立，英特尔宣布在最新服务器CPU上成功量产玻璃核心基板，并联合投资33亿美元建设全球首个玻璃基板量产基地。

③西部证券研报表示，后摩尔时代，玻璃基板或开启新一轮"材料革命"。以TGV技术为核心的玻璃基板，正从实验室走向规模化量产，有望取代传统硅基与有机基板，成为下一代先进封装的主流载体。

市场规模高速增长：国盛证券数据显示，2026年全球玻璃基板市场规模预计达186亿美元，2026年至2030年复合增长率14.5%，远高于有机基板6%的增速；长期维度上，2028年至2040年行业复合增速更是达到67.2%。

按一季度归母净利润同比增速从低到高，梳理8大核心公司：

第一家：飞凯材料

一季度净利润同比增长 9.57%
成长逻辑：康宁全球仅两家核心光纤涂覆树脂供应商之一，合作长达十余年。国内唯一实现玻璃桥全流程配套材料量产的企业。

第二家：天承科技

一季度净利润同比增长 57.79%
成长逻辑：TGV电镀添加剂已实现批量出货，在玻璃基板通孔TGV金属化的创新解决方案达到国际领先水平。

第三家：新益昌

一季度净利润同比增长 82.39%
成长逻辑：国内LED固晶机领域领先者，玻璃基板固晶设备在显示面板领域已有批量交付，固晶机在手订单情况良好。

第四家：海目星

一季度净利润同比增长 113.35%
成长逻辑：国内唯一实现从超快倍频激光器自研、激光加工工艺到湿法蚀刻全链条自主供应的设备商，TGV技术指标达全球量产最高等级。

第五家：东威科技

一季度净利润同比增长 160.59%
成长逻辑：高端精密电镀设备龙头，玻璃基板相关设备PVD、TGV、RDL均已成功交付客户。公司将进一步加强对玻璃基板相关设备的研发，在TGV金属化电镀环节占据关键设备卡位。

第六家：蓝特光学

一季度净利润同比增长 184.40%
成长逻辑：光学玻璃精密加工龙头，已开发通过激光诱导、湿法腐蚀进行玻璃通孔（TGV）加工的相关工艺。

第七家：汇成真空

一季度净利润同比增长 230.38%
成长逻辑：真空镀膜设备核心供应商，磁控溅射技术和原子层沉积技术可应用于TGV领域。一季度毛利率高达55.95%，盈利能力突出。公司正在研发相关工艺并积极拓展TGV市场，技术卡位精准。

第八家：华天科技

一季度净利润同比增长 568.39%
成长逻辑：国内先进封装封测龙头，已新增玻璃基板概念。一季度营收48.0亿元，同比增长34.49%。公司在先进封装领域积累深厚，有望深度受益于玻璃基板在封装环节的替代趋势。