2026年6月26日，光通信板块遭遇重挫，光模块、CPO、光纤概念股全线下挫，竟然又是小作文：
​一，“小作文”谣言冲击市场情绪
​当日市场谣言四起，包括龙头业绩miss、光模块降价、出货量下修等传言。最受关注的传言是“1.6T光模块需求下修”。
​不过，广发通信、多家机构已明确澄清：1.6T需求下修是误读。实际情况是北美客户大幅上修了800G需求约45%，市场空间增加140亿美金，而1.6T需求并未变化。机构指出，市场显然忽略了这一积极变化。另有机构直言，“谣言并非主要因素，且光的产业趋势明确”。
​二，康宁新技术引发替代担忧
​6月24日，美国光纤巨头康宁发布Glass Bridge玻璃光互连组件，通过晶圆级预制玻璃光波导实现光纤与光子芯片被动对准，大幅简化了传统CPO所依赖的FAU光纤阵列。
​市场担忧在高密度场景下，传统FAU与透镜耦合组件的需求将长期萎缩。但康宁官方已澄清，该技术是“补充而非替代”，不会颠覆现有CPO逻辑。
​三，马斯克收购光模块公司加剧恐慌
​美国联邦贸易委员会披露，SpaceX首席执行官马斯克正考虑收购光模块初创公司Mesh，反垄断审查已被纳入快速审批程序。
​市场担心马斯克携SpaceX入局将重塑行业格局、加剧竞争。同时，SpaceX自身发行的250亿美元债券在二级市场遭遇猛烈抛售，难以给光通信板块带来正向提振。
​四，外部市场暴跌拖累
​亚太市场全面重挫：韩国KOSPI指数盘中跌幅一度触发熔断，日经225跌超4%。隔夜美股科技板块同样调整明显，纳斯达克综合指数跌0.43%。
​外围大跌从风险偏好和流动性层面对A股科技板块形成显著拖累。
​五，苹果涨价事件触发成本担忧
​当日苹果涨价事件引发市场对AI上游硬件成本失控及科技公司盈利能力受损的担忧，并触发了亚太市场相关高估值板块的恐慌性抛售。
​六，获利盘回吐与机构调仓
​AI相关板块此前经历了持续且大幅度的上涨，大量获利筹码沉淀其中，资金本身已有较强的落袋为安意愿，稍有利空扰动便容易引发集中兑现。此外，临近季末机构调仓及兑现收益，也加大了高位板块的波动。
​机构普遍认为，此次调整更多是短期回调，并未触及流动性收紧或科技产业基本面趋势逆转等系统性风险。光通信27-28年的需求仍在不断上修，产业趋势依然明确。