6月29日（周一）重点关注板块+个股前瞻

信息仅供参考，不构成投资建议；月末资金波动大，优先低吸不追高，控制仓位。

一、核心主线1：半导体/AI算力硬件（周末多重催化，周一修复核心）

驱动逻辑

1. 央行5000亿MLF净投放，流动性宽松利好成长；证监会开通科技企业快速融资通道；
2. 存储芯片涨价周期确认，AI服务器存储需求是传统服务器8-10倍；功率半导体集体涨价、订单排至2027年；
3. IBM亚1nm芯片技术落地，玻璃基板、先进封装迎来产业拐点；首台套设备补贴覆盖半导体设备。

细分+观察标的

1. 存储芯片
兆易创新、澜起科技、江波龙
2. 半导体设备/材料
北方华创、中微公司、长电科技、安集科技
3. 玻璃基板/先进封装（短线弹性）
莱宝高科、雷曼光电、五方光电
4. 功率半导体（AI电源刚需）
三安光电、斯达半导、扬杰科技
5. 光模块/算力PCB
中际旭创、弘信电子、鼎泰高科

二、核心主线2：储能+特高压（政策强托底，稳健防御）

驱动逻辑

十五五新型储能规划落地，电网五年投资超5万亿；夏季高温用电高峰，储能招标放量，中报业绩确定性强，资金避险首选。

观察标的

南网储能、智光电气、阳光电源、远东股份、国电南瑞

三、主线3：人形机器人/工业自动化（全年长线赛道）

驱动逻辑

特斯拉Optimus量产推进，国内机器人产业政策加码，上海落地AI机器人应用扶持；减速器、伺服订单持续高增。

观察标的

绿的谐波、拓普集团、三花智控、鸣志电器

四、主线4：战略小金属/算力金属（机构低位加仓，独立抗跌）

驱动逻辑

AI服务器、光模块大量消耗铜、锗、稀土；供给收紧，工业利润数据大幅向好，北向持续流入资源龙头。

观察标的

铜冠铜箔、铜陵有色、云南锗业、中国稀土、锡业股份

五、支线轮动（轻仓博弈）

1. 商业航天/卫星互联网

政策基金扶持，组网加速；中国卫星、华力创通、北斗星通

2. 创新药CXO（避险超跌修复）

板块估值十年低位，海外订单回暖；恒瑞医药、药明康德、凯莱英

3. 低位高股息防御（月末避险底仓）

中国神华、招商银行、五粮液