轮电子布与光纤的超级周期，本质是“AI算力基建的无限需求”与“高端设备/光棒的有限供给”之间的深度错配。7月的业绩爆发只是开始，在2027年供需缺口达到极值之前，涨价斜率将不断陡峭化。那些在行业低谷期积累了最丰厚存量产能的龙头企业，正处于这一轮戴维斯双击的最核心位置。电子布产业链：行情核心矛盾为缺纱 + 缺高端织机，中游龙头是核心受益主体，高端特种布企业弹性大于普通布企业；下游 CCL 为涨价传导的第二梯队。光纤产业链：光棒是最大供给瓶颈，具备光棒自给能力、布局特种光纤 / 海外订单的龙头盈利空间更大；上游设备、原材料紧缺持续放大行业景气度。