北向资金单日大额净流入，半年末“聪明钱”调仓路线清晰曝光

收官日北向资金逆势大额加仓，与内资集中兑现形成鲜明对冲，调仓方向清晰指向低位价值与复苏制造赛道。卖出端集中减持上半年涨幅翻倍的算力、AI软件高位标的，锁定丰厚浮盈；买入端重点布局军工船舶、新能源整车、有色资源、通信央企四大方向。
外资核心逻辑是提前埋伏七月中报行情，优先布局业绩修复确定性高、估值处于低位的板块，规避交易拥挤、估值泡沫化的高位成长。北向半年末调仓周期持续2-3个交易日，短期加剧成长板块波动，但不会改变外资长期增配A股的大趋势。