6月26日利好：光模块，AI算力，光通信等
美光这份财报，把全市场的预期都掀翻了。
414.6亿美元营收，同比暴增346%。净利润282亿美元，比去年同期翻了将近14倍。
盘后股价直接飙升16%以上。华尔街那帮分析师集体傻眼——预期被甩开了16%。
有人在后台问我：光通信还能不能追？
我的回答是：先别急，把这事儿的来龙去脉捋清楚再说。
康宁在首尔扔了颗炸弹
6月24日，韩国首尔，AI数据中心光通信技术大会。
康宁现场发布了Glass Bridge——一款玻璃做的光连接器，直接把光芯片和光纤连在一起。光子芯片内部的光波导只有几百纳米。
啥概念？传统方案要一堆零部件，人家一块玻璃全搞定。
会场下面坐着的，全是英伟达、博通这些巨头的技术负责人。康宁这一手，等于告诉全世界：CPO这条路，我铺好了。
英伟达高管紧急辟谣
就在两周前，SemiAnalysis一份报告把全球光通信板块吓崩了——“CPO量产延期”。
光模块股票集体跳水，恐慌盘蜂拥而出。
结果呢？
英伟达网络业务高级副总裁Gilad Shainer亲自站了出来：Spectrum-X以太网CPO交换机，2026年下半年准时启动量产。
他在台北参会期间紧急辟谣。接近英伟达的业内人士也证实——产业端根本不存在CPO量产推迟这回事。
市场把“小批量验证导入”和“全行业普及”两个完全不同的周期搞混了。
一场虚惊。
A股光通信板块，今年涨疯了
银河证券的数据摆在这——2026年1到5月，A股通信板块指数涨了55.9%，全行业第一名。
细分来看：光纤光缆和铜连接涨了155.6%，光模块、光器件、光芯片涨了87.6%。
中际旭创6月18日收盘价1367.88元，市值1.53万亿。
什么概念？一家做光模块的公司，市值干到了1.5万亿。
三家龙头，一个比一个猛
中际旭创2026年一季度营收194.96亿，同比增长192%。归母净利润57.35亿，同比增长262%。单季利润占了2025年全年的53%。
新易盛那边，1.6T光模块订单比去年增幅巨大。公司说了，今年每个季度都会往上走，800G和1.6T是交付主力。
天孚通信一季度营收13.3亿，增长40.82%，净利润4.92亿，增长45.79%。CPO这块布局早，FAU、ELS核心器件已经稳定出货。
三家公司，江湖人称“易中天”组合。
上游更缺，价格更硬
速率从800G往1.6T冲，光芯片需求蹭蹭涨。
高端EML光芯片供需缺口超30%，磷化铟衬底缺口超70%。
一条6英寸晶圆产线，砸进去10个亿，还得等好几年才能投产。
源杰科技、仕佳光子、光库科技、腾景科技、长光华芯，这些上游玩家，直接躺在了金矿上。
CPO，争议越大机会越大
花旗的报告说得直白——CPO已经从概念验证迈向了超大规模量产部署。
行业讨论从单一光学器件转向了完整的机架级部署方案。
技术可行性争议基本终结。
接下来拼什么？拼谁先量产、谁先交付、谁先占领客户。
说点实在的
板块涨了这么多，估值确实不便宜。
但有一个事实绕不开——AI算力对带宽的需求，短时间看不到天花板。
光通信这条产业链，从光模块到光芯片，从光纤光缆到测试设备，全链条都在受益。
评论区聊聊：光模块这波行情，你觉得还能走多远？
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