20260626
一、
受全球内存价格上涨影响，苹果手机宣布上调价格，直接导致今日股市整体下跌，科技板块除芯片方面无一幸免。

本轮由AI驱动的科技潮，AI训练需要巨量内存 （HBM、DRAM、NADA），来对数据中心的训练数据进行存储。导致原先供给手机、PC的内存产能倾斜给利润更高的AI服务器。

存生产的半导体工厂，从规划到投产需要极长周期，AI存储需求暴涨+供给有限，促成内存价格的不断升高。美光CEO表示：内存供应短缺之前持续至28年

核心：AI让内存从“配套零件”变成了“算力核心”。行业从以往受移动设备销售情况的周期性影响，转由底层逻辑变革的结构性转变。

AI的发展，目前仅处于早期阶段。

二、今天新了解了什么？
半导体产业链方面的内容。半导体产业分为上中下游：
上游包括半导体设备、相关原材料。
中游包括半导体设计、生产制造、封装测试。
下游包括具体的应用产品。例如我们手上的U盘，移动设备等。

AI训练的参数是巨大，以往CPU的串行指令无法满足AI训练需求，GPU的高快并行计算正好满足AI需求，因此英伟达率先站上了AI潮的风口。通过将原先GPU中不必要的图形模块去掉，专为AI训练设计的GPU。

如果GPU相当于功率强大的发动机，那么海量数据就相当于汽油，内存就相当于存储汽油的容器。其中HBM相当于喷油口。NADA相当于油罐。DRAM相当于发动机在工作过程中由进出的实时动态。

内存主要由世界上的几家公司占据，分别是海力士、三星闪迪、美光铠侠。目前国内的长鑫存储正在逐步追赶，其DRAM市场份额已经排到了全球第四。

内存制造拥有高技术壁垒，短期内难于巨量扩大产能，供应有限，AI所需要的内存是巨量的因此在疯狂的抢购，手机所需要的内存产能也被厂商倾斜给了利润更高的AI，造成了供不应求的情况，因此内存价格不断上升。

这就是苹果即使拥有全球绝对的议价权，也不得不因内存价格上涨而上调设备价格原因。任何一环节的价格上涨，最终都会分摊到消费者身上。移动设备价格的上涨，终端消费可能就会下降，这就是今天市场全面下跌的原因。

由苹果降价作为导火索，导致市场全面下跌，这就是系统性杀跌，体现了社会各方面的影响是相互交织的，牵一发而动全身。

三、
最近个人的投资方向发生了巨大的变化，逐步由以往的任性冲动选股下单，转变到去研究产业链发展，了解公司好坏，虽然有时候不免会有点难耐，相比于以前已做得很好，即使下单也只是轻仓去感受市场，同时验证自己的逻辑。找对风口，找对公司，敢于重仓，减少交易频次，这以后就是我的交易方向。

最近睡眠出现了一些问题，半夜醒来之后就很难再睡下，脑子里总是想着有些没的，总的来说还是自己给自己的压力太大了。需要做到放平心态，不要去过度的担忧未来还没有发生的事情，着眼于当下做好当下的事就好。用玩的心态去做好每一件事。