中国提高了半导体设备的国内采购比例。2025年，日本中小企业对中国的出口下降10%。特别是东京电子（TEL）。至于蚀刻和后端等几个类别，2025年国内比例上升至35%以上。实际上，由于中国许多晶圆厂是外资企业，该比例很可能高于此数值。

ASML在中国市场的中国收入比例从一年前的19%下降至27%。TEL收入从高峰期的50%下降至27%。

这反映了长鑫存储和长江存储等先进晶圆厂将采购转向中微公司、北方华创和新凯来的巨大转变。长期以来，我们看到在美国主导的芯片战出口管制之后，中国中小企业在中国的投标比例越来越倾向于国内供应商。这迫使中国供应商加快了他们的扩张努力。

我们现在看到这一趋势真正加速，因为国内中小企业产能继续以40%的复合年增长率扩张。