星宸科技强call： 存储拿货能力稀缺性进一步突出，7月业绩博弈期+头部存储原厂上市在即，把握高胜率窗口期

关于星宸科技，我们从300亿call到500亿了，现在继续强调重视：

1、26H2、27年存储拿货能力的稀缺性将会进一步被定价： 本轮超级存储周期，公司核心优势是#与中国台湾、中国福建原厂均有紧密合作，且#近期合作深度有望进一步加深。据产业调研，27年DDR2/3产能供需关系将更为紧张 （回忆一下，DDR2/3就是26年至今涨价最多的存储品类），很多原厂直接宣布EOL（End of Life） ，因此有拿货能力的厂商稀缺性将持续凸显！26H2/27年公司业绩有望延续高增趋势

2、业绩与估值：年内业绩爆发且持续上修，Q2有望达5亿利润全年有望~20亿，仅25倍PE的SOC公司，且持续超预期的惊喜或一直存在。

3、窗口期：7月业绩博弈+国内头部存储原厂上市在即，业绩好的存储链公司将获得更高的市场曝光。

此外，公司还具备LPU、物理AI、机器人、AI眼镜等丰富期权。存储超级周期下26/27年业绩有望持续高增，目标市值900亿，翻倍空间。